Bandes de Bollinger : définition, formule et signaux de trading
95,45% de taux de réussite, telle serait la performance des Bandes de Bollinger si les marchés suivaient une marche aléatoire régie par la Loi Normale. Et bien qu’imparfaite, cette hypothèse offre un précieux point de repère aux traders.
Comment fonctionnent les Bandes de Bollinger ? Quand acheter ou vendre en fonction des signaux de trading des Bandes de Bollinger ? Les stratégies de trading fondées sur les Bandes de Bollinger sont-elles vraiment rentables ?
Je vous résume toutes les informations à connaître pour commencer à trader avec les Bandes de Bollinger sans vous faire plumer !
L’essentiel :
Les bandes de Bollinger sont un indicateur technique de volatilité. Elles forment une enveloppe dont les bornes sont situées à une distance de 2 écarts-types de la moyenne.
Les bandes de Bollinger divergent lorsque la volatilité augmente et convergent lorsqu’elle diminue. L’indicateur Bollinger Band Width permet de mesurer l’écartement des bandes.
Les bandes de Bollinger utilisées seules ne donnent pas d’avantage significatif au trader, mais elles lui offrent un point de repère statistique objectif.
Le trading ne convient qu’à une clientèle capable de comprendre des produits complexes (Futures, Options, CFD…) et de supporter des risques élevés, dont des pertes rapides supérieures aux dépôts. Les statistiques du trading font état de 97% de traders perdants. Soyez prudent !
Qu’est-ce que les Bandes de Bollinger ?
Les Bandes de Bollinger sont un indicateur technique utilisé par les traders pour analyser la volatilité du marché et identifier les opportunités d’achat ou de vente.
Inventées par John Bollinger dans les années 1980, les Bandes de Bollinger sont tracées directement sur la courbe des prix et prennent la forme d’une moyenne mobile simple entourée de deux bandes extérieures, qui s’écartent lorsque la volatilité augmente et se resserrent lorsqu’elle diminue.
Comment fonctionnent les Bandes de Bollinger ?
Les Bandes de Bollinger se composent de trois éléments clés :
- Une moyenne mobile simple (généralement de 20 périodes) de la courbe des prix
- Une borne supérieure située à une distance de +2 écarts-types de la moyenne
- Une borne inférieure située à une distance de -2 écarts-types de la moyenne
Les bornes supérieure et inférieure forment ainsi une enveloppe autour de la moyenne mobile.
À supposer que les marchés financiers aient un mouvement aléatoire (avec une distribution statistique régie par la Loi Normale), alors le trader possède les points de repère ci-dessous.
| Évènement | Probabilité |
|---|---|
| Clôture à l’intérieur des Bandes de Bollinger | 95,45% |
| Clôture à l’extérieur des Bandes de Bollinger | 4,55% |
| Clôture en-dessous de la borne basse | 2,275% |
| Clôture au-dessus de la borne haute | 2,275% |
Ces statistiques seraient exactes si les marchés étaient parfaitement efficients. Or, un trader fait le pari que le marché n’est pas parfaitement efficient (et qu’il est donc possible de le battre) ; ces statistiques sont donc plus un point de repère qu’une règle d’or !
Formule de calcul des Bandes de Bollinger
La Bande centrale est une moyenne mobile simple de période 20.
Bande Centrale = Somme des 20 dernières clôture divisé par 20
Les Bandes extérieures sont situées à une distance de 2 écarts-types de la bande centrale.
Bande supérieure = Bande centrale + 2 écarts-types
Bande Inférieure = Bande centrale – 2 écarts-types
L’écart-type (σ) est une mesure de dispersion qui indique la distance moyenne des données par rapport à la moyenne.
Où :
- σ = écart-type
- N = nombre total de valeurs
- Xi = chaque valeur de l’échantillon
- μ = moyenne des valeurs
- ∑ = somme des éléments numérotés de 1 à N
Les réglages des Bandes de Bollinger (à savoir le nombre de période de la moyenne mobile et le nombre d’écart-types) peuvent être modifiés directement sur votre plateforme de trading, tout comme l’apparence visuelle des différentes composantes de l’indicateur.
Comment trader les Bandes de Bollinger
Convergences et divergences des Bandes
Lorsque la volatilité diminue, les Bandes de Bollinger se rapprochent (convergence). À l’inverse, lorsque la volatilité augmente, les Bandes de Bollinger s’éloignent (divergence). Et lorsque la volatilité est constante, les Bandes de Bollinger évoluent de façon parallèle.
Cet écartement des bandes de Bollinger correspondant à la distance entre la borne basse et la borne haute est notamment mesuré par l’indicateur technique Bollinger Band Width.
| Volatilité | Bandes de Bollinger | Bollinger Band Width |
|---|---|---|
| Augmente | Divergent | Augmente |
| Diminue | Convergent | Diminue |
| Constante | Parallèles | Constant |
Les traders privilégient généralement les stratégies de suivi de tendance lorsque la volatilité augmente, mais préfèrent les stratégies de fading lorsque la volatilité diminue.
Il est également possible d’utiliser les Bandes de Bollinger pour caractériser la phase de tendance dans laquelle se situent les prix.
| Bandes de Bollinger | Phase de tendance |
|---|---|
| Divergent | Impulsion initiale |
| Parallèles | Poursuite |
| Convergent | Consolidation |
Support et résistance des Bandes
Les Bandes de Bollinger font office de support et résistance.
Lorsque les Bandes de Bollinger convergent, les traders ont tendance à acheter la borne inférieure (support) et à vendre la borne supérieure (résistance) avec une stratégie de fade trading.
À l’inverse, lorsque les Bandes de Bollinger divergent, les traders ont tendance à acheter le franchissement de la borne supérieure (résistance) et à vendre la rupture de la borne inférieure (support) avec une stratégie de breakout.
Avantages et inconvénients des Bandes de Bollinger
| Avantages | Inconvénients |
|---|---|
| Point de repère statistique objectif | Point de repère statistique imparfait |
| Suivi simplifié de la volatilité | Peu lisible si volatilité faible prolongée |
| Adapté à toutes les unités de temps | Pas d’avantage statistique prouvé |
FAQ
Les bandes de Bollinger sont-elles un indicateur technique fiable ?
Les résultats de notre backtesting montrent que l’indicateur stochastique, utilisé seul, n’offre pas d’avantage statistique significatif suffisant pour gagner de l’argent durablement. Une fois les frais de courtage pris en compte, la performance des stratégies stochastiques sous-performe la performance de l’indice boursier utilisé pour le test.
L’indicateur permet néanmoins de construire des systèmes de trading automatisables pour entrer ou sortir de position de façon méthodique, sans être victime de ses biais psychologiques.
Sur quelle unité de temps utiliser les bandes de Bollinger ?
Le choix de l’unité de temps n’a pas d’importance pour l’utilisation des bandes de Bollinger qui peuvent être utilisées sur les unités de temps les plus courtes comme sur les unités de temps les plus longues.
Cette adaptabilité des bandes de Bollinger leur permettent d’être utilisées aussi bien dans les stratégies de trading intraday comme le scalping et le day trading que dans les stratégies de trading overnights comme le swing trading ou le position trading.
Fondateur et rédacteur en chef de NewTrading.fr, Maxime vous partage son expérience pour découvrir le trading sans vous faire plumer. Diplômé du Master Grande École de SKEMA Business School et d’un Master en Analyse financière internationale de la Faculté de finance, banque et comptabilité de Lille, Maxime pratique le trading depuis 2009.
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