Oscillateur stochastique : définition, formule et signaux de trading
Le stochastique est un des indicateurs techniques les plus populaires. À la fois indicateur de tendance, de momentum et d’excès, cet oscillateur technique est un couteau suisse très utile dans l’arsenal du trader, à condition bien sûr de savoir l’interpréter correctement.
Comment fonctionne l’indicateur stochastique ? Quand acheter ou vendre en fonction des oscillations du stochastique ? Les stratégies de trading stochastiques sont-elles vraiment rentables ?
Je vous résume toutes les informations à connaître pour commencer à trader avec le stochastique sans vous faire plumer !
L’essentiel :
Le stochastique donne des indications sur le sens de la tendance, mais aussi et surtout sur sa force (momentum) et son potentiel (zones d’excès).
L’indicateur stochastique est un oscillateur borné entre 0 et 100. Sa zone de survente située (entre 0 et 20) indique un excès baissier, tandis que sa zone de surachat (entre 80 et 100) indique un excès haussier.
Le stochastique mesure l’état actuel du marché par rapport à son évolution passée, mais attention, il ne permet pas à lui seul de gagner de l’argent.
Le trading ne convient qu’à une clientèle capable de comprendre des produits complexes (Futures, Options, CFD…) et de supporter des risques élevés, dont des pertes rapides supérieures aux dépôts. Les statistiques du trading font état de 97% de traders perdants. Soyez prudent !
Qu’est-ce que le stochastique ?
Le stochastique est un indicateur technique utilisé par les traders pour identifier la tendance du marché, mesurer sa force et détecter les situations d’excès.
Inventé par Georges Lane, cet indicateur de tendance et de momentum peut être utilisé aussi bien pour choisir le sens du trade (achat ou vente) que pour identifier le bon timing d’entrée et de sortie de position.
Sur les plateformes de trading, le stochastique n’est pas affiché directement sur la courbe des prix, mais juste en dessous, dans un encart dédié.
Comment fonctionne le stochastique ?
« Le stochastique mesure le momentum des prix. Si vous visualisez une fusée qui décolle, avant de faire demi-tour pour revenir sur Terre, celle-ci doit d’abord ralentir. Le momentum change toujours de direction avant les prix ! » – George Lane
Le stochastique se compose de deux éléments : la ligne rapide (%K) et la ligne lente (%D).
La ligne stochastique rapide (%K) mesure la position actuelle du prix par rapport à la plage de prix observée au cours des 14 dernières périodes. Il s’agit de la ligne principale.
Le ligne stochastique lente (%D), également appelée ligne de signal, correspond à une moyenne mobile de période 3 de la ligne stochastique rapide (%K).
| Caractéristiques | Stochastique rapide (%K) | Stochastique lent (%D) |
|---|---|---|
| Fréquence des signaux | Plus élevée | Plus faible |
| Faux signaux | Plus nombreux | Moins nombreux |
| Style de trading | Agressif | Conservateur |
Borné entre 0 et 100, ces deux lignes peuvent entrer dans des zones de survente (entre 0 et 20) ou de surachat (entre 80 et 100) susceptibles elles aussi d’offrir de précieuses indications.
Formule de calcul du stochastique
\[\text{Ligne stochastique rapide } (\%K) = \left[ \frac{C – PB_{14}}{PH_{14} – PB_{14}} \right] \times 100 \]Où :
- C = dernier prix de clôture
- PB14 = point bas des 14 dernières périodes
- PH14 = point haut des 14 dernières périodes
Ligne stochastique lente (%D) = moyenne mobile de période 3 de %K
Les réglages Stochastique (%K, %D) de 14 et 3 périodes correspondent aux réglages par défaut de l’indicateur. Le nombre de périodes utilisé pour calculer %D peut être augmenté pour rendre l’indicateur moins sensible ou diminué pour le rendre encore plus réactif.
À l’extrême, lorsque le paramètre de %D est égal à 1, alors celui-ci correspond exactement à %K et les deux courbes ne font qu’une (ce qui n’a aucun sens pour trader, mais explique pourquoi plus la période est courte, plus l’indicateur est réactif, car proche de son signal).
Comment trader le stochastique ?
L’indicateur stochastique part du principe qu’un produit financier a tendance à clôturer proche de ses plus hauts en tendance haussière et proche de ses plus bas en tendance baissière.
La valeur de la ligne stochastique rapide %K
Une ligne stochastique %K croissante indique que le marché se rapproche de son plus haut des 14 dernières périodes, tandis qu’une ligne %K décroissante indique que le marché s’en éloigne.
Plus le stochastique %K est proche de sa borne haute, plus la tendance haussière est forte. À l’inverse, plus le stochastique est proche de sa borne basse, plus la tendance baissière est forte.
Les croisements stochastiques
Les croisements stochastiques entre la ligne rapide %K et la ligne lente %D indiquent un changement de momentum, c’est-à-dire une perte de vitesse de la tendance en cours.
Un croisement stochastique haussier (lorsque la ligne %K passe au-dessus de la ligne %D) donne un signal d’achat tandis qu’un croisement stochastique baissier (lorsque la ligne %K passe en dessous de la ligne %D) donne un signal de vente.
Les zones de survente et de surachat stochastiques
Borné entre 0 et 100, le stochastique présente deux zones d’excès.
La zone de survente située entre 0 et 20 indique un excès vendeur, tandis que la zone de surachat située entre 80 et 100 indique un excès acheteur.
L’entrée en zone d’excès peut ici être interprété de deux façons, soit comme un signal de force de la tendance en cours, soit comme une indication que le marché est en surchauffe et que la tendance en cours aura du mal à aller plus loin…
Mais attention, les mouvements de tendance les plus forts se poursuivent quand bien même le stochastique est depuis longtemps déjà collé au plancher (tendance baissière) ou scotché au plafond (tendance haussière).
La plupart des traders préfèrent attendre que le stochastique ressorte d’une zone d’excès avant d’agir ; c’est-à-dire acheter lorsque le stochastique quitte sa zone de survente et vendre lorsque le stochastique sort de sa zone de surachat.
Les divergences stochastiques
La divergence stochastique apparaît lorsque la ligne stochastique (%K) n’évolue pas dans la même direction que les prix. Cette situation peut alors être interprétée comme un signal de faiblesse de la tendance en cours et inviter le trader à anticiper un retournement de tendance.
La divergence stochastique haussière apparaît lorsque les prix dessinent de nouveaux points bas, mais que le stochastique ne fait pas de même. Ce signal souligne la faiblesse de la tendance baissière en cours et peut inviter le trader à miser sur un retournement haussier.
La divergence stochastique baissière apparaît lorsque les prix dessinent de nouveaux points hauts, mais que le stochastique ne fait pas de même. Ce signal souligne la faiblesse de la tendance haussière en cours et peut inviter le trader à miser sur un retournement baissier.
Les statistiques de l’indicateur stochastique
Stratégie 1 : Acheter les croisements haussiers et revendre les croisements baissiers
Stratégie 2 : Acheter les sorties de zone survente et revendre les sorties de zone de surchat
Avantages et inconvénients du stochastique
| Avantages | Inconvénients |
|---|---|
| Interprétation simple | Faux signaux |
| Indicateur réactif | Entrée parfois prématurée en zone d’excès |
| Prophétie auto-réalisatrice |
FAQ
Le stochastique est-il un indicateur technique fiable ?
Les résultats de ce backtesting montrent que l’indicateur stochastique utilisé seul n’offre pas d’avantage statistique significatif suffisant pour gagner de l’argent durablement. Une fois les frais de courtage pris en compte, la performance des stratégies stochastiques sous-performe la performance de l’indice boursier utilisé pour le test.
L’indicateur permet néanmoins de construire des systèmes de trading automatisables pour entrer ou sortir de position de façon méthodique, sans être victime de ses biais psychologiques.
Sur quelle unité de temps utiliser le stochastique ?
Le choix de l’unité de temps n’a pas d’importance pour l’utilisation du stochastique qui peut être utilisé sur les unités de temps les plus courtes comme sur les unités de temps les plus longues.
Cette adaptabilité du stochastique lui permet d’être utilisé aussi bien dans les stratégies de trading intraday comme le scalping et le day trading que dans les stratégies de trading overnights comme le swing trading ou le position trading.
Quelle est la différence entre le stochastique et le MACD ?
Le stochastique et le MACD ont une apparence similaire et un fonctionnement proche, fondé notamment sur les croisements entre la ligne principale et son signal.
Néanmoins, il existe plusieurs différences entre ces deux indicateurs techniques.
D’une part, le stochastique est un indicateur borné entre 0 et 100 tandis que le MACD est un indicateur non borné évoluant librement en territoire positif comme en territoire négatif.
D’autre part, les formules de calcul diffèrent fortement. Si le stochastique utilise les points extrêmes atteints au cours de la période, le MACD utilise quant à lui des moyennes mobiles exponentielles. Le stochastique est donc plus réactif, mais aussi plus erratique que le MACD.
Quelle est la différence entre le stochastique et le RSI ?
Le stochastique et le RSI sont tous deux des indicateurs bornés avec des zones d’achat et de survente. Ces deux indicateurs reposent cependant sur des méthodes différentes pour mesurer le momentum des prix.
La formule du RSI repose sur le ratio entre les gains et les pertes sur une période donnée tandis que le stochastique évalue la position du prix par rapport au plus haut et au plus bas de la période.
Fondateur et rédacteur en chef de NewTrading.fr, Maxime vous partage son expérience pour découvrir le trading sans vous faire plumer. Diplômé du Master Grande École de SKEMA Business School et d’un Master en Analyse financière internationale de la Faculté de finance, banque et comptabilité de Lille, Maxime pratique le trading depuis 2009.
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