Larry Williams : le Trader des indicateurs de marché

Si vous souhaitez améliorer vos compétences en matière de Trading, il vaut bien la peine de faire la connaissance de Larry Williams. Ce dernier est l’un des plus grands Traders du marché financier, célèbre pour ses indicateurs techniques, ses configurations et ses livres de Trading.

Avec plus de 60 ans d’expérience sur différents types de marchés, Larry Williams est une véritable source d’inspiration et de connaissances, que ce soit pour les débutants ou les Traders professionnels. 

Dans cet article, nous allons explorer ses origines, sa carrière et ses contributions au monde du Trading. C’est parti !

Qui est Larry Williams ?

Larry Williams représente une combinaison rare de talent, de dévouement et d’innovation. Né en 1942 dans le Montana, aux États-Unis, Larry Williams est diplômé en journalisme de l’université de l’Oregon. 

Son intérêt pour les marchés a débuté en 1962, lorsque le président Kennedy a fait pression sur les entreprises sidérurgiques pour qu’elles reviennent sur les augmentations de prix de l’acier après avoir rompu l’accord signé à l’époque.

Bien que cet épisode ait entraîné des pertes financières pour de nombreux investisseurs, Larry a vu dans cette situation une formidable opportunité. Après tout, si quelqu’un avait parié sur l’effondrement du marché, il aurait pu gagner des millions.

C’est ainsi qu’il a commencé à suivre activement les marchés financiers et à y effectuer des transactions. Sa détermination et sa perspicacité ont rapidement porté leurs fruits. 

En 1987, Larry Williams a transformé 10 000 dollars en plus de 1 100 000 dollars en seulement 12 mois, lors d’une compétition de Traders, la World Cup Championship. Il a accumulé un rendement de 11 376 % qui, à ce jour (octobre 2023), n’a pas été dépassé.

Cet exploit a non seulement prouvé ses capacités, mais a également établi sa réputation comme l’un des plus grands esprits du Trading.

La philosophie de Trading de Larry Williams

La philosophie de Trading de Larry Williams donne la priorité à l’utilisation de données et d’indicateurs techniques, qui sont basés sur les modèles de comportement du marché, pour prendre des décisions fondées. 

Bien que Williams ait une préférence pour l’analyse technique, il reconnaît l’importance des informations macroéconomiques et est toujours à l’affût des nouvelles et des événements susceptibles d’influencer les marchés.

La gestion du risque et la composante humaine occupent également une place importante dans sa méthodologie de Trading. 

Selon lui, un Ttrader qui réussit, en plus d’identifier les opportunités, doit savoir quand et comment protéger son capital. De même, le contrôle émotionnel, la discipline et la résilience sont essentiels dans le Trading. 

En outre, Larry Williams préconise la diversification comme moyen d’atténuer les risques et d’augmenter les chances de réussite, en particulier à long terme. 

Il estime également que les marchés sont en constante évolution et que les Traders doivent continuellement s’adapter à ces changements, en mettant à jour et en affinant leurs compétences et leurs connaissances.

Indicateurs techniques développés par Larry Williams

Pour Williams, les marchés présentent des schémas reconnaissables qui, avec les bons outils, peuvent être identifiés et exploités. C’est pourquoi il a mis au point certains indicateurs de marché, tels que :

Fourchette de pourcentage de Williams

Le Williams %R est un célèbre indicateur de momentum qui aide les Traders à évaluer les conditions de surachat et de survente des actifs, à identifier les divergences, à confirmer les tendances et à fournir des signaux d’entrée et de sortie. 

Il fonctionne sur une échelle de 0 à -100 et les niveaux -20 et -80 sont généralement considérés comme des points de demande et d’offre respectivement extrêmes.

• En pratique, lorsque l’indicateur Williams %R s’approche de 0, cela suggère que l’actif est cher (suracheté) et qu’une chute des prix est possible. 

• En revanche, lorsque l’indicateur s’approche de -100, il indique que l’actif est bon marché (survente) et qu’une reprise des prix est possible.

Oscillateur ultime (UO)

Cet indicateur permet aux Traders d’évaluer la force de la tendance sur différents horizons temporels et d’identifier d’éventuelles opportunités d’achat ou de vente. 

L’Ultimate Oscillator combine trois horizons temporels :

• court terme (généralement 7 jours) ;
• moyen terme (14 jours) ;
• long terme (28 jours).

Cela permet d’obtenir une vision plus équilibrée et de réduire les faux signaux.

La ligne d’oscillation de cet indicateur varie également entre 0 et 100. Lorsque l’UO est trop élevé (au-dessus de 70), c’est un signal d’achat, et lorsqu’il est trop bas (en dessous de 30), c’est un signal de vente. 

En outre, l’UO peut être utilisé pour identifier des divergences entre l’indicateur et le prix de l’actif. Par exemple, si l’UO augmente alors que le prix de l’actif baisse, cela peut suggérer un possible renversement de tendance.

Williams’ Variable Accumulation Distribution (WVAD)

Le WVAD est un indicateur technique qui combine les variations de prix et de volume pour évaluer la pression à l’achat ou à la vente sur un actif financier. Sa formule prend en compte la relation entre les cours d’ouverture, de clôture, le plus haut et le plus bas et le volume des transactions.

Son objectif principal est d’identifier les divergences entre le volume et le mouvement des prix, ce qui peut indiquer d’éventuels renversements ou prolongements de tendance.

L’interprétation de cet indicateur est similaire à celle des autres. En principe, si le WVAD augmente, cela peut indiquer une pression à l’achat. En revanche, s’il est en baisse, cela peut indiquer une pression à la vente. 

Une divergence entre le WVAD et le prix peut indiquer que la tendance actuelle est sur le point de changer.

Autres contributions de Larry Williams à la négociation

Outre les indicateurs de marché, Larry Williams a développé plusieurs stratégies de Trading. L’attention qu’il a portée aux cycles du marché, à la saisonnalité et à d’autres facteurs a fait de lui un pionnier dans des approches que de nombreux Traders considèrent comme standard.

Il a toujours prôné une approche systématique et disciplinée du Trading, souligné l’importance de la gestion des risques et a été l’un des premiers à utiliser des logiciels pour tester et développer des stratégies. 

Larry Williams, même à l’âge de 80 ans, continue d’écrire des articles et de donner des cours, des webinaires et des conférences sur le Trading. Il est l’auteur de plusieurs livres sur le Trading, dont beaucoup sont considérés comme des lectures obligatoires pour les débutants sur le marché. 

Livres sur le Trading

Parmi les ouvrages les plus reconnus et les plus influents de Larry Williams sur les marchés financiers, on peut citer :

• « How I Made One Million Dollars… Last Year… Trading Commodities »

Il s’agit sans doute du livre le plus connu de Larry Williams, dans lequel il décrit en détail ses expériences sur le marché des matières premières, notamment le concours de Traders qui lui a permis d’obtenir un rendement de plus de 11 000 %.

• « The Definitive Guide to Futures Trading (Volume I et II) »

Dans ces deux volumes, Williams parle du Trading des contrats à terme, en présentant ses stratégies et ses connaissances acquises au cours de décennies d’expérience.

• « Secrets à long terme pour le Trading à court terme »

Une référence pour ceux qui s’intéressent au Trading à court terme. Dans ce livre, Williams partage ses stratégies et ses points de vue sur la manière d’aborder le marché pour obtenir des rendements réguliers.

• « Trade Stocks & Commodities with the Insiders : Secrets of the COT Report »

Dans ce livre, Williams explique comment les Traders peuvent utiliser le rapport COT (Commitments of Traders), un outil précieux qui donne un aperçu des positions des principaux acteurs du marché.

• « The Right Stock at the Right Time : Prospering in the Coming Good Years »

Dans ce livre, Williams présente sa vision des cycles économiques et explique comment identifier et profiter des meilleures opportunités sur le marché boursier.

Ce qu’il faut retenir de Larry Williams

Avec plus de six décennies d’expérience, Larry Williams est une véritable légende dans le monde du Trading, grâce à la création d’indicateurs techniques tels que le %R de Williams, à ses résultats constants et à sa capacité à former et à encadrer les Traders, y compris sa fille, Michelle Williams.

Selon lui, « le day Trading est le rêve de la plupart des Traders en herbe ». Toutefois, il s’agit de la dernière étape à franchir. Selon Larry Williams, pour réussir en tant que Trader, il faut acquérir de solides connaissances sur les marchés financiers.

Pour Larry, le succès en Trading ne se résume pas à l’accumulation de données ou d’informations. Il insiste sur l’importance de comprendre les mécanismes, les tendances et les facteurs sous-jacents qui font évoluer les prix.

Il insiste également sur la nécessité de maîtriser ses émotions, d’adhérer à un plan de Trading et d’être discipliné dans ses décisions d’entrée et de sortie du marché.

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