Moyennes mobiles : définition, formule et signaux de trading
Déterminer le sens et la force d’une tendance en cours, anticiper un retournement de marché, faire suivre un ordre stop-loss ou take-profit… Les moyennes mobiles occupent une place privilégiée dans le cœur des traders du monde entier.
Qu’est-ce qu’une moyenne mobile ? Quels sont les différents types de moyennes mobiles ? Comment trader avec cet indicateur de tendance ? Les stratégies de trading à base de moyennes mobiles sont-elles rentables ?
Je vous résume toutes les informations à connaître pour commencer à trader avec les moyennes mobiles sans vous faire plumer !
L’essentiel :
La moyenne mobile lisse la courbe des prix pour permettre au trader de mieux distinguer la tendance du marché. Il existe différents types de moyennes mobiles : simples, exponentielles, triangulaires…
Le sens d’évolution, la convexité et les croisements des moyennes mobiles offrent des signaux d’achat et de vente au trader.
La moyenne mobile ne donne pas forcément d’avantage statistique pour gagner de l’argent sur les marchés. Elle offre cependant un repère objectif au trader.
Le trading ne convient qu’à une clientèle capable de comprendre des produits complexes (Futures, Options, CFD…) et de supporter des risques élevés, dont des pertes rapides supérieures aux dépôts. Les statistiques du trading font état de 97% de traders perdants. Soyez prudent !
Qu’est-ce qu’une moyenne mobile ?
La moyenne mobile (MM) est un indicateur technique de tendance utilisé par les traders pour lisser l’évolution des prix d’un produit financier sur une période donnée.
Indicateur de tendance incontournable dans le monde de l’analyse technique, les moyennes mobiles sont utilisées pour représenter la tendance moyenne des prix d’un actif (action, indice boursier, matière première, crypto-monnaie…).
Calculées automatiquement par les logiciels d’analyse technique et présentées sous forme de courbes directement projetées sur le graphique boursier, les moyennes amortissent les fluctuations boursières afin de réduire l’impact du bruit du marché et de mettre en évidence la tendance de fond.
Les différents types de moyennes mobiles
Moyenne mobile simple
La moyenne mobile simple, également connue sous le nom de moyenne mobile arithmétique, est la forme la plus basique des moyennes mobiles, puisqu’il s’agit tout simplement d’une moyenne classique des prix sur la période analysée.
Moyenne mobile pondérée
La moyenne mobile pondérée tente d’apporter une réponse aux limites de la moyenne mobile simple en attribuant un poids spécifique à chaque point de données de la période analysée.
Pour ce faire, la moyenne mobile pondérée utilise un coefficient de pondération ou un multiplicateur afin de déterminer le poids à accorder à chaque prix.
Les moyennes mobiles pondérées par les volumes accordent par exemple davantage de poids aux périodes au cours desquelles les volumes d’échange sont plus importants.
Moyenne mobile exponentielle
La moyenne mobile exponentielle est une moyenne mobile pondérée accordant davantage de poids aux prix les plus récents afin de réagir plus rapidement aux changements de prix.
Moyenne mobile triangulaire
La moyenne mobile triangulaire est une double moyenne mobile simple, c’est-à-dire une moyenne mobile simple à laquelle est appliquée de nouveau un calcul de moyenne.
Comprendre les moyennes mobiles
Une moyenne mobile se dessine sur un graphique boursier en faisant à chaque nouvelle unité de temps la moyenne des cours des N dernières périodes.
Par exemple, une moyenne mobile de période 7 en unités de temps « jours » tracera à chaque nouvelle séance un nouveau point de donnée correspondant à la moyenne des cours de clôture des 7 dernières séances boursières.
Quel type de moyenne mobile choisir ?
Chaque type de moyenne mobile présente ses propres avantages et inconvénients. Le choix du trader dépend essentiellement de sa volonté d’accorder plus ou moins d’importance au lissage ou à la réactivité.
| Types de moyenne | Lissage | Réactivité | Pondération |
|---|---|---|---|
| Simple | Moyen | Moyenne | Équipondérée |
| Exponentielle | Moyen | Rapide | Plus forte sur les données récentes |
| Ajustée au volume | Moyen | Rapide | Par les volumes |
| Triangulaire | Fort | Lente | Centrée |
Lissage de Wilder, moindres carrés, séries temporelles, Hull, Zéro décalage… Il existe de nombreux autres types de moyennes mobiles. Les moyennes mobiles simples et exponentielles restent cependant les plus utilisées par les traders !
Formule de calcul des moyennes mobiles
| Types de Moyenne | Formules |
|---|---|
| Simple | \[ \text{MMS} = \frac{1}{n} \sum_{i=t-n+1}^{t} x_i \] |
| Exponentielle | \[\text{MME}_t = \alpha x_t + (1-\alpha) \text{MME}_{t-1} \] |
| Pondérée par les volumes | \[\text{MMPV} = \frac{\sum_{i=t-n+1}^{t} x_i v_i}{\sum_{i=t-n+1}^{t} v_i} \] |
| Triangulaire | \[\text{MMT} = \frac{2}{n(n+1)} \sum_{i=1}^{n} i \cdot x_{t-n+i} \] |
Où n correspond au nombre de périodes de la moyenne mobile, xi au prix de clôture de l’unité de temps numéro i et vi au volume d’échange de l’unité de temps numéro i.
Comment paramétrer sa moyenne mobile ?
Plus le nombre de période d’une moyenne mobile est faible, plus la moyenne mobile est rapide et réactive. À l’inverse, plus le nombre de période est élevé, plus la moyenne mobile est lente et lissée.
La sensibilité d’une moyenne mobile se détermine en fonction de votre style de trading et des caractéristiques du marché négocié (volatilité, liquidité, mécanisme de cotation…).
Les périodes les plus utilisées pour les moyennes mobiles sont : 200, 100, 50, 20, 10, 7, 5 et 3. Néanmoins, certains traders aiment aussi faire preuve de plus d’originalité en s’inspirant par exemple de la suite de Fibonacci pour choisir des périodes de 8, 13, 21, 34, 55, 89 ou 144…
Certains traders aiment travailler avec deux moyennes mobiles de périodes différentes (une moyenne mobile de court terme plus réactive et une moyenne mobile de long terme plus lissée) afin de profiter des forces de chacune d’entre elles et d’interpréter leurs croisements.
Il est possible d’utiliser le paper trading sur un compte de démonstration pour tester plusieurs paramètres de moyennes mobiles afin de déterminer le meilleur en fonction de votre stratégie.
Les réglages par défaut des moyennes mobiles exponentielles de l’indicateur MACD viennent par exemple directement de l’époque de la semaine de 6 jours. Les périodes de 26, 12 et 9 jours correspondaient alors respectivement à 1 mois, deux semaines et une semaine et demie.
Comment trader les moyennes mobiles ?
Le sens d’évolution des moyennes mobiles
Les moyennes mobiles permettent d’identifier objectivement la tendance en cours.
Lorsque la moyenne mobile est haussière, la tendance est haussière. À l’inverse, lorsque la moyenne mobile est baissière, la tendance est baissière.
Mais ce n’est pas tout. La position des prix par rapport à la moyenne mobile donne également une indication sur la phase de la tendance en cours !
| Sens de la moyenne mobile | Position de la moyenne mobile | Tendance | Phase |
|---|---|---|---|
| Haussière | Au-dessus des prix | Haussière | Impulsion |
| Haussière | En dessous des prix | Haussière | Correction |
| Baissière | En dessous des prix | Baissière | Impulsion |
| Baissière | Au-dessus des prix | Baissière | Rebond |
Le niveau des moyennes mobiles
Les moyennes mobiles peuvent faire office de support et de résistance.
Lorsqu’une moyenne mobile est haussière et située en dessous des prix, les cours peuvent parfois venir prendre appui sur la moyenne mobile avant de repartir à la hausse.
À l’inverse, lorsqu’une moyenne mobile est baissière et située au-dessus des prix, les cours peuvent parfois venir se cogner sur la moyenne mobile avant de repartir à la baisse.
Dit autrement, en tendance haussière, la moyenne mobile fait office de support dynamique susceptible d’entraîner un rebond. À l’inverse, en tendance baissière, elle fait office de résistance dynamique susceptible d’entraîner une correction.
Certains traders utilisent un système de trading avec plusieurs moyennes mobiles pour qu’elles forment une bande ou un ruban de moyennes mobiles. Ce bandeau de moyennes mobiles fait lui aussi office de zone de support et de résistance.
Les croisement de moyennes mobiles
Le croisement de moyennes mobiles de périodes différentes donne des signaux de trading.
Un croisement haussier de moyennes mobiles offre un signal d’achat. Il apparaît lorsqu’une moyenne mobile courte passe au-dessus d’une moyenne mobile longue.
Un croisement baissier de moyennes mobiles offre un signal de vente. Il apparaît lorsqu’une moyenne mobile courte passe en dessous d’une moyenne mobile longue.
La golden cross se caractérise par un croisement haussier des moyennes mobiles de 50 jours et de 200 jours. Cette situation est considérée comme un signal d’achat.
À l’inverse, la death cross se caractérise par un croisement baissier des moyennes mobiles de 50 jours et de 200 jours. Cette situation est considérée comme un signal de vente.
Avantages et inconvénients des moyennes mobiles
| Avantages | Inconvénients |
|---|---|
| Indicateur de tendance simple | Faux signaux fréquents |
| Utile pour placer un ordre stop-loss suiveur | Pas d’avantage statistique établi |
| Possible d’ajuster la période au style de trading ou au marché négocié |
FAQ
Que signifie MM, MMS, MME, MA, SMA et EMA ?
Ces sigles sont des abréviations pour moyenne mobile (MM), moyenne mobile simple (MMS), moyenne mobile exponentielle (MME) et leurs équivalents anglais moving average (MA), simple moving average (SMA) et exponential moving average (EMA).
La moyenne mobile est-elle un indicateur technique fiable ?
Les résultats de notre backtesting montrent que la moyenne mobile, utilisée seule, n’offre pas d’avantage statistique significatif suffisant pour gagner de l’argent durablement.
Une fois les frais de courtage pris en compte, la performance des stratégies à base de moyennes mobiles sous-performe la performance de l’indice boursier utilisé pour le test.
L’indicateur permet néanmoins de construire des systèmes de trading automatisables pour entrer ou sortir de position de façon méthodique, sans être victime de ses biais psychologiques.
Sur quelle unité de temps utiliser la moyenne mobile ?
Le choix de l’unité de temps n’a pas d’importance pour l’utilisation des moyennes mobiles qui peuvent être utilisés sur les unités de temps les plus courtes comme sur les unités de temps les plus longues.
Les caractéristiques de la moyenne mobile lui permettent d’être utilisée aussi bien dans les stratégies de trading intraday comme le scalping et le day trading que dans les stratégies de trading overnights comme le swing trading ou le position trading.
Fondateur et rédacteur en chef de NewTrading.fr, Maxime vous partage son expérience pour découvrir le trading sans vous faire plumer. Diplômé du Master Grande École de SKEMA Business School et d’un Master en Analyse financière internationale de la Faculté de finance, banque et comptabilité de Lille, Maxime pratique le trading depuis 2009.
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