Qu’est-ce que le Trading ?2018-10-03T08:59:37+00:00

 

Le TRADING, une activité aux multiples facettes 

Vous l’avez peut-être croisé lors d’un reportage télévisé sur l’affaire Jérôme Kerviel. Ou peut-être était-ce dans une de ces nombreuses publicités racoleuses dont regorge Internet ? Ou sur LinkedIn, dans une offre d’emploi des plus sérieuses pour une banque des plus prestigieuses ?

En fait, vous ne savez plus très bien quand ni comment vous l’avez découvert, mais vous savez une chose : le Trading fait couler beaucoup d’encre. Ou plutôt, pour être tout à fait exact, LES activités de Trading font couler beaucoup d’encre ; car derrière ce terme générique de « Trading » se cache en réalité tout un tas d’activités distinctes et de nuances que nous allons découvrir ensemble.

Les idées reçues sur le Trading sont nombreuses, et les fausses promesses faites aux particuliers sur cette thématique sont peut-être encore plus nombreuses… Par l’intermédiaire de ces informations, nous espérons contribuer en toute modestie à la correction de quelques idées reçues sur le Trading.

Temps de lecture : environ 5 minutes

Qu’est-ce que le Trading ?

Dans son sens premier, le Trading désigne l’activité d’achat et de vente d’actifs et de produits financiers.

Parmi les actifs financiers traités par le Trader se trouvent les actions – des titres de propriété correspondant à une fraction du capital d’une entreprise, les obligations – des titres de créances correspondant à une part de dette émise par une entreprise ou un État, les monnaies, ou encore les matières premières.

Les Traders professionnels regroupent deux catégories de Traders :

  • Le Trader pour compte propre cherche à réaliser des plus-values grâce à des opérations spéculatives. Si ses anticipations de marché s’avèrent incorrectes, il réalise des moins-values et voit son capital diminuer. À l’inverse, si ses anticipations de marché s’avèrent correctes, il enregistre des plus-values et augmente son capital (une condition nécessaire pour assurer sa rémunération).
  • Le Trader de flux recherche quant à lui le meilleur prix disponible sur le marché pour ses clients. Il doit à la fois proposer un prix compétitif mais également minimiser les risques liés à l’exécution des transactions. En effet, ce Trader se positionne comme un intermédiaire entre le marché et ses clients, il rémunère donc son travail en prélevant une petite commission sur les opérations que lui confient ses clients.

Avec le développement exponentiel des plateformes de Trading en ligne, de plus en plus de particuliers tentent de se glisser dans la peau des Traders pour Compte Propre en spéculant sur les marchés. Mais à ce jour, les résultats demeurent pour le moins décevants puisque d’après l’Autorité des Marchés Financiers (AMF), plus de 90% des particuliers perdent de l’argent dans le Trading.

Quels sont les risques liés au Trading ?

Derrière leur apparente simplicité, les produits financiers développés pour attirer les particuliers vers le Trading en ligne présentent un risque financier lié à la volatilité des marchés et à une utilisation excessive de l’effet de levier (une capacité d’investissement à crédit proposée par les intermédiaires financiers). Des mesures de sécurités simples existent pourtant pour se prémunir des effets néfastes de l’effet de levier et éviter le risque d’endettement, mais encore faut-il prendre le temps de se former avant de se lancer…

Au-delà du risque financier, deux autres risques pèsent sur la pratique du Trading : le risque d’escroquerie avec la présence de plateformes de Trading non régulées aux promesses publicitaires mensongères, et le risque d’addiction propre aux « jeux d’argent ».

Avant de vous lancer dans une activité de Trading en ligne, vérifiez que la plateforme de Trading à laquelle vous avez décidé de faire confiance ne figure pas sur la liste noire de l’AMF. Et pour ceux d’entre vous qui auraient tendance à développer une addiction pour les jeux d’argent, mieux vaut passer votre tour pour cette fois car les « joueurs » font en général de très mauvais spéculateurs.

Combien peut-on gagner grâce au Trading ?

La transition avec la partie précédente n’est pas bien difficile à trouver. Si tant de personnes se font avoir par l’effet de levier ou par les escroqueries plus ou moins directes de commerciaux peu scrupuleux, c’est bien souvent à cause de l’appât du gain et des fantasmes financiers entourant le Trading. Commençons donc par définir un concept simple celui de Taux sans risque.

Comme son nom l’indique, le Taux sans risque correspond tout simplement au rendement que vous pouvez obtenir lorsque votre capital n’est soumis à aucun risque. Pour un particulier, c’est par exemple le taux du Livret A.

Si une stratégie ou un placement vous propose un taux supérieur au taux sans risque sans prise de risque, il s’agit très vraisemblablement d’une arnaque. En effet, le rendement de votre capital de Trading sera toujours le résultat d’une prise de risque plus ou moins importante. Les méthodes de gestion du risque, dites de Money Management, vous permettront certes d’optimiser votre performance dans la limite des risques que vous aurez acceptés, mais AUCUN investissement ne pourra vous garantir un rendement supérieur au taux sans risque sans prise de risque.

Il est malheureusement impossible pour une personne sérieuse de citer le rendement moyen que pourrait procurer le Trading. Les opérations spéculatives d’achat et de vente à court terme s’apparentent à un jeu à somme nulle où les gains d’un intervenant sont les pertes d’un autre. Votre réussite dans le Trading dépendra de votre capacité à battre le marché de façon significative pour assurer le paiement de vos frais de courtage et générer une performance nette. Votre rémunération n’a donc en théorie pas de plafond, mais au vu de la concurrence extrêmement acharnée que se livrent les intervenants des marchés financiers, gagner de l’argent fera déjà de vous un bon Trader.

Une dernière chose avant de clore cette partie, méfiez-vous des historiques de performance et des promesses trop alléchantes. En effet, les performances passées d’un Trader ne présagent pas de ses performances futures, et ces historiques sont généralement victimes de plusieurs biais, et à court terme la performance seule ne permet malheureusement pas de distinguer un Trader talentueux d’un Trader chanceux.

Comment commencer à Trader ?

Si tout le monde n’a pas le profil d’un Trader, tous les Traders n’ont pas non plus le même profil et il est extrêmement difficile de dresser le portrait-robot du Trader idéal. Pour juger de la qualité d’un Trader, il faut le mettre à l’épreuve des marchés financiers. Or, tout le monde n’a pas l’occasion d’être embauché par une grande banque pour tester ses compétences de Trader… La solution pour prendre le temps de se former et de se tester avec sérieux : le compte de Trading de démonstration. 

Le compte de démonstration vous donne accès aux graphiques et données de marché en temps réel, et ses fonctionnalités de passage d’ordre vous permettent de travailler avec un capital fictif afin de rendre indolores vos erreurs de débutant. Formidable outil pédagogique, le compte de Trading de démonstration vous permettra de vous entraîner et de tester vos premières stratégies sans aucun risque.

Combien de temps consacrer au Trading ?

Plus que du temps, le Trading demande avant tout de la rigueur. En effet, grâce aux technologies actuelles, certains Traders se contentent de quelques minutes de Trading effectif par jour. Plus que la problématique du temps, qui pourra être solutionnée grâce à l’adoption d’une stratégie de Trading adaptée à vos disponibilités, vous serez davantage confronté à la question du timing.

Si vous êtes en activité, sachez qu’il vous est possible de prendre des positions en soirée sur le marché américain puisque celui-ci reste ouvert plusieurs heures après la fermeture du marché européen. Vous pouvez également faire appel à des ordres automatiques afin d’acheter et de vendre sur la journée du lendemain.

Au-delà du temps consacré à la pratique du Trading, n’oubliez pas que comme pour toute activité, devenir un professionnel aguerri demande (beaucoup) de temps et d’expérience. Si tel est votre objectif, alors soyez conscient qu’il s’agit d’un milieu extrêmement compétitif et que par conséquent votre formation ne s’arrêtera jamais…

Comment se former au Trading ?

La multiplication des offres de Formation au Trading proposées sur Internet pourrait prêter à sourire si elle ne cachait pas des dangers bien plus inquiétants. Au détour de chaque requête internet en lien avec la Finance, de nombreux organismes de formation au Trading, plus ou moins professionnels se proposent de vous rendre riche en vous transmettant leur « stratégie de Trading gagnante » … Vous l’aurez je l’espère compris en parcourant le début de cet article : NON, aucune formation au Trading ne vous rendra jamais riche.

En effet, aucune formation au Trading aussi performante soit-elle ne peut vous garantir un retour financier. Tout comme aucun entraîneur de foot ne pourra jamais vous promettre de faire de vous un joueur professionnel. En revanche, dans le Trading comme dans le football, un bon entraîneur transmettra des connaissances et techniques pour gagner du temps dans votre parcours d’apprentissage et augmenter vos chances de succès.

Pour bien sélectionner votre première formation Trading, choisissez un formateur franc capable de vous présenter toute la réalité du Trading et de ses risques, pédagogue afin de vous transmettre avec méthode ses compétences, et disponible pour partager son expérience avec vous.

Côté tarification, inutile de dépenser une fortune pour votre première Formation au Trading. Une fois cette première session réalisée, vous aurez une vision plus précise du monde du Trading, et vous serez alors capable d’évaluer vos besoins et d’identifier les formations plus complètes susceptibles d’y répondre.