Choisir le bon marché pour faire du trading

Est-il préférable de trader les actions ou les obligations ? Faut-il privilégier les Futures ou les CFD ? Les marchés américains sont-ils plus intéressants que les marchés européens ?

À l’heure de sélectionner le meilleur marché pour faire du trading, les traders débutants sont confrontés à un choix difficile, et pour ne rien arranger, les points de vue des traders plus expérimentés sont souvent contradictoires à ce sujet !

À vrai dire, le « meilleur marché pour trader » n’existe pas. Tout simplement parce que le choix du meilleur marché pour faire du trading dépend de la stratégie de trading, des objectifs et des préférences de chacun. Bref, le choix du marché est une décision personnelle.

Pour autant, chaque marché financier présente des caractéristiques propres. Certains seront liquides, d’autres illiquides. Certains seront calmes, d’autres nerveux. Certains seront ouverts en continu, d’autres sur des plages horaires beaucoup plus restreintes.

Connaître les différences, les particularités et les nuances de chaque marché est essentiel pour trouver chaussure à son pied. Prêt à parcourir le panorama des marchés financiers pour sélectionner votre coup de cœur ? Suivez le guide !

Avertissement

Le Trading ne convient qu’à une clientèle avisée capable de comprendre le fonctionnement de produits financiers complexes (CFD, Futures, Options,…) et de supporter des risques élevés, dont des pertes rapides supérieures aux dépôts, notamment en raison de l’effet de levier. D’après l’AMF, près de 90% des comptes d’investisseurs particuliers perdent de l’argent.

Qu’est-ce qu’un marché financier ?

Un marché financier est un espace où des instruments financiers plus ou moins complexes (titres financiers, produits dérivés, produits structurés) sont achetés et vendus.

Ces marchés sont des marchés organisés via des places financières (les bourses), ou bien, des marchés de gré à gré (non standardisés, directement entre investisseurs).

Les marchés financiers les plus populaires

Stratégie de Trading	Marché préféré	Exemples d’actifs
Day trading et Scalping	Futures sur indices	Trader le Dow Jones Trader le Nasdaq Trader le Dax
Swing trading	Futures sur matières premières	Trader l’or Trader l’argent Trader le café
Position trading	Actions	Trader action Nvidia Trader action Meta Trader action Apple
Buy and Hold	Cryptomonnaies	Trader le bitcoin Trader l’ethereum Trader le BNB

Bon à savoir

Avec le boom des nouvelles technologies et la financiarisation de l’économie, de nouveaux marchés financiers n’ont de cesse d’émerger et d’offrir de nouvelles opportunités de trading. 

Plutôt que de courir après tout ce qui brille, les traders indépendants préfèrent se concentrer sur un marché qu’ils connaissent comme leur poche afin de battre la concurrence.

Les marchés préférés des day traders

Les day traders apprécient les marchés liquides tels que les indices boursiers qu’ils aiment négocier de façon professionnelle avec les Futures sur indices (notamment pour le scalping), ou de façon plus décontractée, avec les CFD Indices.

Le recours aux indices plutôt qu’aux actions permet de bénéficier d’une meilleure liquidité, mais aussi et surtout de supprimer le risque spécifique d’une action. 

Chaque jour, des actions tombent à zéro ou s’envolent de plusieurs dizaines de pour cent, ce qui n’est que très rarement le cas sur les indices boursiers !

Certains day traders plus expérimentés aiment également exploiter les regains de volatilité des devises ou des cryptomonnaies. Néanmoins, si cette pratique s’accompagne de perspectives de gains intéressantes, elle peut aussi entraîner des pertes dramatiques. 

Les marchés préférés des swing traders

Si les swing traders apprécient les indices boursiers à la manière des day traders, certains aiment aussi s’aventurer sur le marché des matières premières afin de profiter de ses oscillations sur plusieurs jours voire plusieurs semaines.

Les swing traders peuvent également s’adonner au trading au comptant sur les actions, mais en choisissant de préférence les actions les plus liquides (blue chips) pour ne pas se retrouver pris au piège des actions à plus faibles volumes de transactions telles que les penny stocks.

Les marchés préférés des position traders

Plus l’horizon d’investissement s’étend, et plus les options à disposition du trader s’élargissent.

Dans le cadre du position trading, dont les positions peuvent durer de plusieurs semaines à plusieurs mois, les traders peuvent ainsi évoluer sur la quasi-totalité des marchés, y compris sur les actions les moins liquides.

Le choix du produit financier revêt en revanche une importance considérable afin de réduire les frais de trading dans la durée ; des produits dérivés tels que les CFD (dont les frais de roll-over d’une séance à l’autre sont élevés) sont alors à proscrire pour leur préférer des produits financiers tels que les ETF, les Futures ou les options.

Les marchés préférés des investisseurs de long terme

Les investisseurs de long terme soucieux de gérer correctement leur patrimoine en se constituant un portefeuille d’investissement diversifié évitent de recourir à des produits dérivés complexes et préfèrent se contenter de titres vifs tels que les actions et les obligations.

Pour diversifier leur portefeuille à moindres frais et sans trop de prise de tête, les investisseurs peuvent toutefois faire appel à des produits dérivés simples tels que les ETF pour mettre en place des stratégies de trading minimaliste telles que le Dollar-cost-averaging (DCA).

Enfin, ceux en quête d’une option d’investissement plus spéculative se tournent vers le marché des cryptomonnaies pour mettre en place des stratégies de type Buy and Hold.

Comment choisir le meilleur marché pour son trading ?

Le trading est une activité extrêmement concurrentielle. Pour parvenir à tirer son épingle du jeu, il est essentiel de choisir le terrain sur lequel vous serez le plus à l’aise.

Plutôt que de copier une stratégie toute prête ou de singer le premier influenceur trading venu, mieux vaut prendre le temps de faire le point sur votre situation personnelle et vos objectifs.

Prenez le temps nécessaire pour compléter soigneusement votre plan de trading. Il vous aidera grandement à choisir la place financière, la classe d’actif et le produit financier les plus adaptés.

Le choix de la place financière

Les horaires des bourses européennes ne sont pas les mêmes que les horaires de la bourse américaine, qui ne sont pas non plus les mêmes que les horaires de la bourse japonaise… 

Le choix de la place financière ou du marché de gré à gré où investir repose donc essentiellement sur les plages horaires auxquelles vous serez disponible pour trader.

Bon à savoir

Pour un salarié français qui travaille de jour, il ne sera pas possible de trader sereinement la séance boursière européenne, il lui faudra donc se tourner vers la séance américaine ou vers des marchés de gré à gré ouverts en continu comme les devises ou les cryptomonnaies.

Le choix de la classe d’actif

Les marchés financiers se composent de 5 grandes classes d’actifs : les actions, les obligations, les devises, les matières premières et les cryptomonnaies.

L’ensemble de ces classes d’actifs sont aujourd’hui négociables grâce aux meilleurs brokers trading, mais il existe tout de même certaines subtilités techniques à connaître.

Classe d’actif	Exemples techniques à comprendre
Trading sur actions	Dividendes IPO OPA Split
Trading sur obligations	Coupons Convexité Sensibilité Courbe des taux
Trading sur matières premières	Backwardation et Contango
Trading sur devises	Banques centralesCarry Trade
Trading sur cryptomonnaies	Halving

Parmi les marchés ouverts lors de vos plages de disponibilité, il s’agit de choisir la classe d’actif la plus adaptée à votre profil et à vos préférences, puis de choisir une enveloppe fiscale adaptée pour pouvoir la négocier sereinement !

Classe d’actifs	Actions	Obligations	Devises	Matières premières	Cryptomonnaies
PEA	✅	❌	❌	❌	❌
Compte titres	✅	✅	❌	❌	❌
Compte trading	✅	✅	✅	✅	✅

Bon à savoir

Toutes les enveloppes fiscales ne permettent pas d’accéder à la totalité des classes d’actifs. Par exemple, le Plan d’épargne en actions (PEA) ne permet d’accéder qu’aux actions européennes ; et même pas à toutes !

Le choix du produit financier

Si la détention directe de l’actif financier est possible pour certaines classes d’actifs, notamment pour les titres vifs tels que les actions (correspondant à un titre de propriété d’une petite part du capital d’une entreprise) et les obligations (correspondant à un titre de propriété d’une petite part de la dette d’une entreprise), cette option ne sera pas toujours la meilleure pour miser sur les variations d’une classe d’actif ou de ses composantes.

Par exemple, nombre de traders intéressés par les actions préfèrent miser sur les variations de prix d’indices boursiers. Ces paniers d’actions offrent en effet une protection contre le risque spécifique propre à telle ou telle action (risque d’une liquidation judiciaire qui ferait brusquement chuter les prix ou d’une OPA qui ferait soudainement exploser le cours de bourse par exemple).

Parce qu’il n’est pas possible de détenir directement un indice boursier (qui n’est que le résultat d’un calcul mathématique correspondant par exemple à la somme des actions qui le composent), les traders recourent à des produits dérivés tels que les Futures ou les CFD.

Outre l’achat et la vente directe des actifs financiers, il est donc possible de faire appel à des produits dérivés dans le but d’accéder à davantage d’actifs, mais aussi, pour simplifier la gestion de ses positions et/ou réduire les coûts de ses transactions.

D’un fonctionnement parfois complexe, les produits dérivés viennent élargir la palette du trader, mais ils doivent être utilisés avec la plus grande précaution au risque de subir de sévères pertes en capital, voire de se retrouver endetté en cas de recours à l’effet de levier.

Point d’attention à connaître. Seuls les produits dérivés échangés sur les marchés organisés par l’intermédiaire d’une chambre de compensation protègent le trader contre le risque de contrepartie, c’est-à-dire contre le risque de voir sa contrepartie dans le contrat financier ne pas honorer ses engagements, soit pour cause de difficulté financière, soit par mauvaise volonté.

Produits dérivés	ETF	Futures	CFD	Options	Warrants	Turbos
Complexité	Modérée	Modérée	Élevée	Élevée	Élevée	Élevée
Type de marché	Organisé	Organisé	Gré à gré	Organisé	Gré à gré	Gré à gré
Effet de levier	Non	Oui	Oui	Oui	Oui	Oui

Bon à savoir

Les produits structurés (qui sont des assemblages d’actifs financiers et de produits dérivés) sont assez peu utilisés par les traders (qui préfèrent gérer eux-mêmes le montage de leur position de trading), mais davantage par les investisseurs fortunés désireux de personnaliser leur portefeuille en maximisant le couple rendement/risque tout en minimisant leur fiscalité.

Vous l’aurez compris, il n’existe pas de marché meilleur qu’un autre en absolu, mais toute une gamme de marchés divers aux caractéristiques techniques propres et aux comportements boursiers variés.

Une fois votre marché présélectionné sur la base des informations partagées dans cet article, prenez le temps de voir si ce marché vous convient vraiment grâce à quelques sessions de paper trading.