Trading sur actions : l’essentiel pour commencer à trader les actions d’entreprise

Le trading sur actions permet à certains traders indépendants de gagner beaucoup d’argent. Malheureusement, pour la plupart des traders particuliers, les choses tournent souvent mal…

Large cap, small cap, penny stocks… Les milliers d’actions d’entreprise cotées en bourse offrent tout un univers d’opportunités de trading aux traders indépendants, mais ce terrain de jeu n’est pas dénué de danger pour les traders débutants.

Ce guide complet résume toutes les connaissances nécessaires pour commencer à trader les actions sans vous faire plumer. Vous y retrouverez de nombreux conseils pratiques tirés de mes 15 ans de pratique du trading.

L’essentiel :

Le trading sur actions ne doit pas être confondu avec l’investissement sur actions. L’objectif n’est pas de détenir des parts d’une entreprise sur le long terme, mais de spéculer à la hausse ou à la baisse sur les variations de prix de court terme.

Le trading sur actions est une activité risquée dans laquelle la grande majorité des spéculateurs particuliers perdent de l’argent. La négociation de produits dérivés sur actions peut notamment conduire à une situation d’endettement.

Il existe différents types d’actions et différentes stratégies de trading sur actions. Il n’existe cependant pas de solution miracle, il revient donc à chaque trader de sélectionner l’approche la plus adaptée à son profil.

Avertissement

Le trading ne convient qu’à une clientèle capable de comprendre des produits complexes (Futures, Options, CFD…) et de supporter des risques élevés, dont des pertes rapides supérieures aux dépôts. Les statistiques du trading font état de 90% de traders perdants. Soyez prudent !

Qu’est-ce qu’une action d’entreprise ?

Une action est un titre de propriété correspondant à une fraction du capital d’une société.

Les actions sont en effet de petits morceaux d’entreprise que les actionnaires peuvent acheter ou vendre sur un marché : la bourse. Lorsque vous possédez une ou plusieurs actions, vous êtes actionnaire, et propriétaire d’une (petite) part de l’entreprise. 

Vos actions vous confèrent alors :

  • un droit d’information sur les résultats et décisions de l’entreprise
  • un droit de vote à l’occasion des assemblées générales d’actionnaires
  • un droit aux dividendes si l’entreprise décide de reverser une partie de ses bénéfices

Puisqu’une action représente une fraction du capital d’une société cotée en bourse, la somme des actions quant à elle constitue la capitalisation boursière d’une entreprise.

À chaque société cotée en bourse est associé un code mnémonique et un numéro d’identification international : le code ISIN, un code numérique de douze caractères qui commence par les deux premières lettres du pays où est cotée l’action. L’action L’Oréal (cotée en France) a par exemple pour code mnémo « OR » et pour code ISIN « FR0000120321 ».

Un bon de souscription permet d’acquérir une ou plusieurs actions dans des conditions de prix et dans un délai déterminé lors de l’émission. Ces bons sont particulièrement utiles lors des augmentations de capital, puisque la société propose alors à ses actionnaires des droits préférentiels de souscription afin qu’ils puissent acquérir les nouvelles actions dans des conditions privilégiées.

Enfin, les stock options sont quant à elles des options d’achat attribuées aux dirigeants de l’entreprise afin qu’ils puissent acquérir de nouvelles actions à un tarif préférentiel (dans la limite d’un rabais de 20%). L‘objectif est de faire en sorte que les dirigeants soient sensibles à l’évolution du cours de bourse.

Bon à savoir

Contrairement aux actions ordinaires, certaines actions qualifiées d’actions de préférences peuvent accorder des avantages spécifiques,, soit en mettant l’accent sur la participation aux bénéfices (actions à dividende prioritaire), soit en offrant un avantage lors des prises de décisions (actions à droit de vote double).

Les différents types d’actions

Les actions Blue Chip

Une action blue chip appartient à la catégorie des sociétés leaders sur leurs marchés

Ces entreprises sont des mastodontes comme Apple ou Microsoft dont la réputation n’est plus à prouver. Ce sont de grandes marques, connues dans le monde entier, et financièrement stables, car elles dominent leur secteur d’activité. 

En principe, une société dont les actions sont considérées comme étant des blue chips a une grosse capitalisation boursière (supérieure à 100 milliards) et est listée sur les indices importants, comme le SP500 aux États-Unis ou le CAC 40 en France.

Elles sont appréciées des investisseurs, car considérées comme moins risquées. 

Du point de vue des fondamentaux d’abord, leurs résultats sont relativement prévisibles et réguliers, ce qui leur permet de verser des dividendes aux actionnaires.

De par la taille de leur capitalisation boursière, ce sont aussi les valeurs les plus liquides et moins volatiles que les petites capitalisations, même si elles ne sont pas à l’abri d’un krach.

Large Cap, Mid Cap, Small Cap et Penny Stocks

Les actions d’entreprise peuvent être classées en fonction de leur capitalisation.

Large CapGrande capitalisation (supérieure à 10 milliards de dollars)
Mid CapMoyenne capitalisation (entre 2 et 10 milliards de dollars)
Small CapPetite capitalisation (moins de 2 milliards de dollars)
Bon à savoir

Le terme Penny stock désigne les actions dont le cours de cotation est inférieur à 1$ (ou à 1€ sur les bourses européennes). Il s’agit la plupart du temps d’entreprises en difficulté. Ces actions sont donc risquées, notamment en raison de leur manque de liquidité.

Les actions cycliques et défensives

Les actions d’entreprise peuvent être classées en fonction de leur exposition au niveau d’activité économique.

Les actions cycliques sont des entreprises sensibles aux différents cycles de l’activité économique. Les fleurons de l’industrie, le secteur automobile et bancaire pour ne citer qu’eux, sont considérés comme des secteurs cycliques.

De fait, leurs perspectives financières sont étroitement liées à la santé économique de l’économie mondiale. Une récession économique par exemple touchera leur secteur d’activité de plein fouet, ce qui impactera les résultats et donc le cours de bourse des valeurs en question.

Elles sont généralement plus volatiles que la moyenne, c’est-à-dire qu’elles ont tendance à perdre plus que leur indice de référence lors des séances de baisse, et inversement en cas de hausse.

À l’inverse des actions cycliques, les actions défensives appartiennent à des entreprises dont l’activité ne dépend pas (ou peu) de la conjoncture économique. 

Les valeurs défensives font partie de secteurs peu sensibles à une potentielle baisse de la consommation des ménages tels que la santé, l’agroalimentaire, ou encore, les services aux collectivités.

Elles sont généralement moins volatiles que la moyenne, c’est-à-dire qu’elles ont tendance à perdre moins que leur indice de référence lors des séances de baisse, et inversement en cas de séance haussière.

Bon à savoir

Le terme Meme stock désigne les actions virales sélectionnées par les investisseurs en raison de sa viralité sur les réseaux sociaux plutôt que sur la base de ses fondamentaux économiques.

Comprendre le marché des actions

Si les actions peuvent s’échanger directement entre investisseurs sur le marché de gré à gré, ces dernières peuvent également s’échanger sur un marché organisé : la bourse. 

En effet, lorsqu’elles respectent certains critères, les entreprises peuvent faire le choix d’introduire leurs actions en bourse afin de lever les fonds nécessaires à leur développement. 

Ces actions peuvent être acquises sur le marché primaire lors de leur première émission, ou plus généralement sur le marché secondaire auprès d’actionnaires désireux de céder leurs titres. 

Les actions du marché secondaire sont regroupées en indices boursiers nationaux ou sectoriels (industrie, services bancaires, etc) afin de représenter l’état économique d’un secteur ou d’une zone géographique. Le CAC40 regroupe par exemple 40 des plus grandes entreprises françaises (Total, BNP Paribas, Sanofi…).

Attention, pour comparer la valeur de deux entreprises, il ne s’agit pas de comparer le prix de leurs actions mais leurs capitalisations boursières (nombre d’actions x prix de l’action). En effet, le capital de chaque entreprise est divisé selon un nombre d’actions différent !

Qu’est-ce que le trading sur actions ?

Le trading sur actions consiste à faire des paris de court terme sur l’évolution du cours de bourse des actions. Il ne doit pas être confondu avec un placement en actions.

Lorsque vous investissez en bourse, votre objectif est de vous enrichir. Pour atteindre cet objectif, vous avez le choix entre placer votre argent et spéculer avec votre argent.

Lorsque vous placez votre argent, vous achetez et conservez des actions d’entreprise dans l’espoir que leur valeur augmente. Vous apportez une source de financement aux entreprises dans lesquelles vous investissez et captez en retour une partie de leur création de richesses.

En revanche, lorsque vous spéculez, vous faites des paris sur l’évolution des prix des actions. La valeur de l’entreprise ne vous intéresse pas directement, seuls comptent les mouvements de prix haussiers ou baissiers que vous parviendrez à exploiter pour gagner de l’argent.

Dans les deux cas, vous êtes un investisseur puisque vous effectuez une dépense immédiate dans le but d’augmenter votre richesse future, que ce soit en accompagnant les bonnes entreprises dans leur développement (placements financiers), ou en faisant les bons paris sur l’évolution du prix de leurs actions (opérations spéculatives).

Ces deux approches ne sont d’ailleurs pas exclusives. Vous pouvez très bien dédier une partie de votre capital à vos placements financiers et une autre à vos opérations de trading spéculatif. Le plus important est de ne pas mélanger les deux.

Pourquoi trader les actions ?

Les traders indépendants spéculent sur les actions dans le but de gagner de l’argent. 

Mais attention, les statistiques du trading décrivent des résultats bien moins bons que ce que pourrait laisser penser l’image véhiculée sur les réseaux sociaux. Seuls 3% des traders indépendants parviennent à gagner de l’argent, et seul 1% parvient à le faire avec régularité !

Par rapport au trading sur indices, le trading sur actions s’accompagne également d’un risque spécifique, celui de voir une entreprise faire faillite (avec un prix qui tombe à zéro), être victime d’une OPA (avec un prix qui s’envole), ou rencontrer tout autre type d’évènement susceptible de surprendre le trader avec un mouvement de prix adverse de grande ampleur…

Comment trader les actions

Il existe plusieurs options à votre disposition pour spéculer sur le prix des actions.

Vous pouvez choisir d’acheter directement les actions en titres vifs, ou bien, recourir à des produits financiers dérivés chargés de répliquer ou d’amplifier les variations de cours de l’action.

L’achat des actions en titres vifs peut se faire au nominatif (avec une inscription de votre identité dans le registre de la société), ou bien, au porteur (par l’intermédiaire de votre courtier, en restant anonyme). 

La détention au nominatif est généralement privilégiée par les investisseurs de long terme, tandis que les spéculateurs de court terme négocient généralement au porteur, via un PEA, un compte-titres ou un compte de trading.

Quant aux produits dérivés sur actions, les traders indépendants peuvent choisir entre : 

  • Les ETF sur actions ; notamment pour investir sur un panier d’actions.
  • Les CFD sur actions ; pour spéculer sur la hausse comme sur la baisse d’une action avec la possibilité d’investir à crédit grâce à l’effet de levier.
  • Les Options sur actions ; pour mettre en place des stratégies de trading non directionnelles et miser sur des scénarios de marché plus complexes.

7 conseils pour bien trader les actions

#1 Oubliez les vendeurs de rêve

Le trading n’est pas un jeu d’enfant. 

En menant vos recherches en ligne, vous tomberez sur de nombreuses annonces qui promettent une richesse facile au premier venu. Comprenez bien que si tel était le cas, tout le monde serait déjà riche dans le monde merveilleux de l’investissement boursier !

Commencez par intégrer que vous avez de grandes chances de perdre de l’argent dans cette aventure et qu’il vous faudra défier les probabilités pour réussir.

#2 Commencez à trader sur un simulateur de trading

Le paper trading permet de s’entraîner à trader sans risque.

Commencer à trader sur un des meilleurs simulateurs de trading permet de s’initier à la pratique du trading sans risque en négociant un capital virtuel, mais dans des conditions de marché vraiment réalistes et des cotations en temps réel.

Cette phase incontournable rendra vos erreurs de débutant indolores et vous permettra de développer les connaissances de base nécessaires pour se lancer en réel. 

Gardez néanmoins à l’esprit que des différences non négligeables existent entre la pratique du trading fictif et la pratique du trading réel, à commencer par la charge émotionnelle à gérer lorsque votre argent est vraiment en jeu…

#3 Exercez-vous au passage d’ordres

À l’exception des très grosses capitalisations, le marché des actions offre généralement un niveau de liquidité plus faible que la moyenne. Autrement dit, il n’est pas forcément aisé d’acheter ou de vendre une grande quantité d’actions au meilleur prix disponible.

Maîtriser les différents ordres de bourse est donc essentiel pour apprendre à ne pas subir le manque de liquidité, voire pour en faire un de vos avantages si vous négociez de petites quantités d’actions.

Certains ordres de bourse permettent en effet une grande rapidité d’exécution au risque de négliger le niveau de prix (ordres au marché par exemple) tandis que d’autres se focalisent sur le niveau de prix quitte à repousser le timing d’exécution (ordres limités par exemple).

#4 Choisissez un courtier actions de confiance

Le courtier ou broker est l’intermédiaire-clé entre le trader et les marchés financiers. Ce sont certes les traders qui passent leurs ordres de bourse sur les marchés, mais ce sont les brokers qui les exécutent. En échange, ces derniers facturent à leurs clients des frais de trading.

Parmi les meilleurs courtiers du marché, certains sont des courtiers spécialisés sur le marché des actions tandis que d’autres sont plus généralistes. Quel que soit votre choix, soyez vigilant et optez systématiquement pour un prestataire agréé et fiable

#5 Définissez un budget trading raisonnable

Le montant à investir est généralement la première question que se pose un aspirant trader. Sur le marché des actions comme sur les autres, certains critères doivent être pris en compte afin de consacrer la somme adéquate à son compte de trading.

Parce que le trading sur actions est risqué. Vous ne pouvez pas risquer une somme d’argent que vous pouvez vous permettre de perdre intégralement. Le but n’est pas de partir défaitiste, mais plutôt de s’assurer qu’en cas d’échec vos dépenses essentielles ne seront pas affectées.

Prenez donc le temps de définir précisément votre budget trading.

#6 Formez-vous activement

Le trading est une des activités les plus compétitives au monde où les gains des uns sont les pertes des autres (et où les frais et les impôts viennent prélever leur dû sur les gains…).

Le trading ne s’improvise pas, il s’apprend. Ne négligez pas toute l’importance de la formation initiale pour réduire dans un premier temps l’écart qui vous sépare du trader moyen, puis dans un deuxième temps de prendre une longueur d’avance sur la concurrence.

Les meilleures formations trading ne sont pas une garantie de réussite, mais elles permettent d’accélérer grandement sa courbe d’apprentissage en profitant des connaissances de traders plus expérimentés.

Si le budget d’une formation en ligne vous semble trop élevé, il vous est également possible de vous tourner vers les meilleurs livres de trading ou vers les meilleures chaînes YouTube.

#7 Organisez votre veille informationnelle

Le premier contact avec les graphiques boursiers et leurs indicateurs techniques peut générer beaucoup d’excitation dans les premiers temps, mais attention à ne pas vous perdre dans les méandres de l’analyse technique.

Lorsqu’il s’agit de trader les actions, il est essentiel de se tenir au courant de l’information économique au quotidien, en consultant le calendrier économique, mais aussi en suivant assidûment l’actualité de la société en question (derniers chiffres publiés, prévisions des analystes, évènements à venir…).

Attention, l’ensemble de ces paramètres influe sur la tendance non seulement une fois la publication rendue officielle, mais aussi en amont, d’où la célèbre expression « acheter la rumeur, vendre la nouvelle » !

Le trading sur actions est une activité passionnante. Mais s’il est possible de gagner de l’argent en spéculant sur les actions, il est plus que probable que vous perdiez de l’argent dans cette aventure… Prenez le temps de vous former et d’avancer à votre rythme pour ne pas vous mettre en danger.

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Maxime Parra

Fondateur et rédacteur en chef de NewTrading.fr, Maxime vous partage son expérience pour découvrir le trading sans vous faire plumer. Diplômé du Master Grande École de SKEMA Business School et d’un Master en Analyse financière internationale de la Faculté de finance, banque et comptabilité de Lille, Maxime pratique le trading depuis 2009.

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