Trading du cuivre : l’essentiel pour trader « Doctor Copper »

Considéré comme le « nouveau pétrole » par certains experts du marché et utilisé par un large éventail d’industries (construction, énergie, mécanique).., le cuivre est une matière première vitale pour l’activité économique mondiale.

Comment fonctionne le marché du cuivre ? Comment commencer à trader cette ressource ? Et quel produit financier utiliser pour spéculer sur le cuivre ? Voici nos réponses !

Comprendre le marché du cuivre

Le cuivre est l’un des premiers métaux connus de l’Humanité. Au fil de l’Histoire, il est devenu le troisième métal le plus utilisé au monde. Ses plus grandes réserves se trouvent au Chili, le principal producteur de ce métal.

Le pays a produit environ 5,2 millions de tonnes de cuivre en 2022, soit une réserve de 190 millions de tonnes au cours de cette période. Ce métal est également produit et exporté par le Pérou, la Chine, les États-Unis et l’Australie. 

Parmi les plus grandes sociétés minières de cuivre, on trouve l’entreprise publique Codelco, Freeport-McMoRan, le groupe BHP, Glencore et la Southern Copper Corporation.

Bien que le cuivre soit extrêmement utile en raison de ses excellentes propriétés conductrices d’électricité et de chaleur, il n’est pas considéré comme un métal précieux, mais plutôt comme un métal de base, largement utilisé dans diverses industries.

Le cuivre est négocié sur des bourses de matières premières telles que le London Metal Exchange (LME) et le Chicago Mercantile Exchange (CME). 

Sa demande est liée à la croissance économique, au développement technologique et aux progrès des infrastructures à l’échelle mondiale.

Ainsi, lorsque l’économie est en plein essor, la demande de cuivre a tendance à augmenter et son prix à monter. En revanche, en période d’incertitude ou de ralentissement économique, la demande peut diminuer et son prix a tendance à baisser.

C’est pourquoi le cuivre est surnommé « Dr. Cuivre », car il permet de « diagnostiquer » la santé de l’économie mondiale, en tant qu’indicateur majeur.

Le prix du cuivre est influencé par une combinaison de facteurs, notamment la demande industrielle, l’offre et les niveaux de production, les conditions économiques mondiales, les politiques réglementaires, les variations du dollar américain et les événements géopolitiques.

Le marché du cuivre est donc dynamique et sujet à des fluctuations, en particulier à court terme. L’attention des négociants et des traders est donc particulièrement sollicitée lorsqu’il s’agit de ce métal.

Comment trader le cuivre

Les traders peuvent négocier le cuivre par le biais de différents instruments financiers :

• Les contrats à terme, des accords standardisés par lesquels sont établis l’achat ou la vente d’une quantité spécifique de cuivre à un prix déterminé et pour une livraison future. Ces contrats sont négociés sur les marchés boursiers.

• Les Contrats pour la différence (CFD), des instruments financiers via lesquels les Traders spéculent sur les variations de prix du cuivre, et ce, sans posséder l’actif sous-jacent. Les CFD offrent de la flexibilité et la possibilité d’utiliser un effet de levier, et sont ainsi négociables tant sur les marchés haussiers que baissiers.

• Les Exchange Traded Funds (ETF), des fonds d’investissement qui suivent la performance du prix du cuivre. Les Traders peuvent ainsi s’exposer aux variations de prix du métal rouge sans avoir à acheter l’actif physique.

• Les actions de sociétés minières de cuivre. Elles offrent également une exposition indirecte au cuivre, étant donné que la performance de ces actifs n’est pas seulement influencée par les variations du prix du métal rouge, mais aussi par la gestion de la société par exemple.

Les risques liés au trading du cuivre

Le marché des matières premières de manière générale, et le cuivre en particulier, sont connus pour leur volatilité. Les prix des actifs fluctuent souvent fortement à court terme ; des mouvements synonymes de gains potentiels mais aussi de pertes importantes !

Le trading du cuivre implique également un certain risque de liquidité, susceptible de rendre difficiles les entrées et sorties de positions, et d’aboutir à des prix moins favorables et à un risque d’exécution plus important.

L’effet de levier offert par de nombreuses plateformes de trading est un autre point de vigilance. Il augmente en effet le risque de pertes financières, en particulier dans les périodes de forte volatilité. 

Le marché des matières premières est également soumis à des événements aléatoires, tels que des catastrophes naturelles, des accidents industriels ou des problèmes d’infrastructure. Ces derniers sont tous susceptibles d’affecter l’offre et la demande de cuivre et de provoquer de brusques variations de prix.

Les traders ont donc tout intérêt à adopter des stratégies de gestion des risques appropriées afin d’éviter que ces risques majeurs ne compromettent leurs résultats.

Le trading du cuivre est une activité risquée. Si vous souhaitez commencer à trader le cuivre, commencez par vous entraîner en virtuel sur un simulateur de trading.