Heikin Ashi : comment trader avec ces chandeliers 2.0

Les fameux chandeliers japonais, bien connus des Traders, souffrent d’un défaut majeur : ils ne filtrent pas le bruit de marché. De faux signaux peuvent alors apparaître et pousser l’investisseur à la faute.

Heureusement, un autre système de représentation « à la japonaise » tente de résoudre ce problème : Heikin Ashi. 

Ce dernier repose sur des bougies modifiées, fondées sur des moyennes de prix. Le bruit du marché est ainsi gommé pour une interprétation plus aisée des cours !

Avertissement

Le Trading ne convient qu’à une clientèle avisée capable de comprendre le fonctionnement de produits financiers complexes (Futures, Options, CFD…) et de supporter des risques élevés, dont des pertes supérieures aux dépôts.

Comprendre Heikin Ashi

Heikin Ashi, ou « barre moyenne » en japonais, est un mode de représentation graphique des cours. Développé au Japon, il gagne en popularité dans les années 1960-1970, notamment grâce à sa capacité à lisser les mouvements de prix sur les marchés financiers. 

Cette méthode se différencie des chandeliers japonais traditionnels par sa manière unique de calculer et de présenter les prix d’ouverture, de fermeture, de plus haut et de plus bas. 

Les bougies Heikin Ashi sont en effet calculées via des moyennes des prix, et réduisent ainsi le bruit du marché et rendent les tendances plus discernables.

Pour les Traders, Heikin Ashi simplifie la détection des tendances et des renversements, et offre une aide précieuse dans la prise de décision et dans la gestion des risques.

Comment fonctionne Heikin Ashi ?

La méthode Heikin Ashi modifie l’apparence des chandeliers japonais traditionnels pour offrir une vue plus claire et plus lissée des tendances du marché. 

Alors que les chandeliers classiques représentent directement les prix d’ouverture, de fermeture, de plus haut et de plus bas pour une période donnée, Heikin Ashi transforme ces valeurs en moyennes, afin de générer une image plus cohérente de la tendance du marché.

La construction d’une bougie Heikin Ashi se fait en quatre étapes principales :

  1. Le prix d’ouverture
    Il est calculé comme la moyenne du prix d’ouverture et de fermeture de la bougie précédente.
  2. Le prix de fermeture
    Il représente la moyenne des quatre prix principaux (ouverture, fermeture, haut, bas) de la période courante.
  3. Le prix le plus haut
    Il correspond au maximum parmi le prix le plus élevé actuel, le prix d’ouverture Heikin Ashi, et le prix de fermeture Heikin Ashi.
  4. Le prix le plus bas
    Il correspond au minimum parmi le prix le plus bas actuel, le prix d’ouverture Heikin Ashi, et le prix de fermeture Heikin Ashi.

Les formules pour calculer chaque composant d’une bougie Heikin Ashi sont :

Ouverture = (Ouverture de la bougie précédente + Fermeture de la bougie précédente) / 2

Fermeture = (Ouverture actuelle + Fermeture actuelle + Haut actuel + Bas actuel) / 4

Haut = Maximum (Haut actuel, Ouverture Heikin Ashi, Fermeture Heikin Ashi)

Bas = Minimum (Bas actuel, Ouverture Heikin Ashi, Fermeture Heikin Ashi)

Avantages et inconvénients de Heikin Ashi

Avantages de Heikin AshiInconvénients de Heikin Ashi
Réduction du bruit du marché. Les bougies Heikin Ashi lissent les fluctuations de prix inhérentes aux marchés financiers..Retard dans les signaux. Le lissage dû à l’utilisation de Heikin Ashi peut retarder les signaux de Trading ; un potentiel problème sur des marchés très volatils.
Identification aisée des tendances. Elles offrent une vision plus claire des tendances et des renversements.Manque de détails. Les prix d’ouverture et de fermeture réels sont masqués, or ces informations peuvent s’avérer cruciales.
Simplicité visuelle. Elles sont moins complexes que les chandeliers traditionnels, et donc particulièrement utiles aux Traders débutants.Dépendance aux paramètres. L’efficacité de Heikin Ashi dépend des paramètres et de la période de temps choisie.
Meilleure gestion du risque. Aide à maintenir des positions pendant les tendances fortes, réduisant les réactions impulsives.Faux signaux potentiels. Dans certains cas, Heikin Ashi peut produire des faux signaux, surtout en l’absence de confirmation par d’autres indicateurs.

Pièges communs et conseils

Certaines situations sont susceptibles d’altérer l’efficacité de Heikin Ashi :

  • Marchés latéraux
    Dans les marchés où il y a peu ou pas de tendance, Heikin Ashi peut être moins efficace et donner des indications trompeuses.
  • Points de renversement de tendance
    Les retards inhérents à Heikin Ashi peuvent conduire à manquer des points de retournement cruciaux.
  • Volatilité soudaine
    En cas de marché volatil, Heikin Ashi peut ne pas refléter rapidement les mouvements soudains et importants.

Pour se prémunir contre ces pièges, il est généralement possible de combiner Heikin Ashi avec d’autres indicateurs techniques, afin de confirmer les signaux observés. 

Il est également essentiel de comprendre que Heikin Ashi est un outil de tendance, et peut à ce titre ne pas être fait des stratégies basées sur des mouvements de prix précis.

Enfin, il est fondamental d’adapter la périodicité des graphiques à votre stratégie de Trading. Les bougies Heikin Ashi sur des intervalles de temps plus longs peuvent être plus fiables pour identifier des tendances durables.

Comment lire et interpréter les graphiques Heikin Ashi ?

Anatomie d’une bougie Heikin Ashi

Sur un graphique Heikin Ashi, les bougies se présentent généralement en deux couleurs principales (aisément interprétables) : le vert pour les tendances haussières, et le rouge pour les tendances baissières.

Interprétation des couleurs :

  • Bougies vertes
    Elles indiquent une tendance haussière. Plus la bougie est longue, plus la tendance haussière est forte. Une absence d’ombre ou une petite ombre inférieure signale une forte pression acheteuse.
  • Bougies rouges
    Elles indiquent une tendance baissière. Une longue bougie rouge sans ombre supérieure suggère une forte pression vendeuse.

Signification des ombres :

  • Ombres supérieures longues
    Elles indiquent une résistance et une possible fin de la tendance haussière.
  • Ombres inférieures longues
    Elles indiquent un support et peuvent marquer la fin d’une tendance baissière.
  • Absence d’ombres
    Elle indique une tendance forte et dominante dans la direction de la bougie.

Utilisation des lignes de tendance avec Heikin Ashi

Tracer des lignes de tendance est très utile pour mieux interpréter les graphiques Heikin Ashi. Ces dernières aident à identifier et confirmer les tendances et les configurations de renversement.

Dessiner des lignes de tendance :

  • Connexion des points hauts/bas
    Tracer une ligne entre les points hauts pour une tendance baissière, et les points bas pour une tendance haussière.
  • Respect de la pente
    La pente de la ligne de tendance doit refléter la force de la tendance. Une pente raide suggère une tendance forte.
  • Validation par le volume
    Confirmer la validité de la ligne de tendance par l’observation d’une augmentation du volume de Trading.

Reconnaître des configurations de renversement :

  • Cassure de la ligne de tendance
    Si une bougie traverse la ligne de tendance, cela peut indiquer un renversement de cette dernière.
  • Changement de couleur après une cassure
    Un changement de couleur des bougies après la cassure de la ligne de tendance renforce le signal de renversement.
  • Formation de figures types
    Des figures telles que les « doji » ou les bougies avec de grandes ombres peuvent indiquer une hésitation du marché et un possible changement de tendance.

Stratégies de Trading avec Heikin Ashi

Stratégies globales

De part les informations qu’elle offre aux Traders, la méthode de représentation graphique Heikin Ashi s’accorde avec différentes stratégies de Trading :

  • Identification des tendances
    Heikin Ashi permet avant tout d’identifier plus clairement les tendances. Les bougies vertes indiquent une tendance haussière tandis que les rouges signalent une tendance baissière.
  • Confirmation des tendances
    Il peut être judicieux d’attendre la confirmation d’une tendance, avec plusieurs bougies de la même couleur, avant de prendre réellement position. Ceci réduit le risque de réagir à de fausses tendances.
  • Points d’entrée et de sortie
    Entrer en position lorsqu’une nouvelle tendance se forme (par exemple, après un renversement indiqué par un changement de couleur des bougies) et sortir lorsque la tendance semble s’affaiblir (par exemple, lorsque les bougies commencent à se raccourcir) est une stratégie classique avec Heikin Ashi.
  • Combinaison avec d’autres indicateurs
    Pour une analyse plus complète et de meilleurs signaux de Trading, il est tout à fait possible de combiner Heikin Ashi avec d’autres indicateurs techniques (comme les moyennes mobiles, le RSI, etc.).

Repérage de figures

  • Dojis
    Les dojis (bougies avec un petit corps) indiquent généralement une indécision du marché. Dans le contexte d’une tendance, un doji peut signaler un affaiblissement de la tendance ou un potentiel renversement.
  • Bougies avec de longues ombres
    Des bougies avec de longues ombres inférieures ou supérieures peuvent indiquer un rejet de prix ou une lutte entre acheteurs et vendeurs.
  • Consolidation
    Des séquences de petites bougies avec peu ou pas d’ombre peuvent indiquer une période de consolidation. Il peut alors être judicieux d’attendre une cassure claire avant d’entrer en position.
  • Continuation
    Des figures telles que les drapeaux (deux petites droites parallèles), si elles apparaissent dans le cadre d’une tendance, peuvent indiquer une continuation de la tendance actuelle, une fois la cassure confirmée.

Combinaison de Heikin Ashi avec l’indicateur MACD

Combiner Heikin Ashi avec le MACD (Moving Average Convergence Divergence) crée une puissante synergie pour analyser les tendances. 

Ce dernier, composé de deux lignes (la ligne MACD et la ligne de signal) et d’un histogramme, aide à identifier le momentum du marché. Un croisement de la ligne MACD au-dessus de la ligne de signal indique un momentum haussier, tandis qu’un croisement vers le bas suggère un momentum baissier.

Il est ainsi possible d’utiliser le MACD pour confirmer les tendances identifiées par Heikin Ashi. 

Par exemple, une série de bougies Heikin Ashi vertes combinée à un croisement haussier du MACD renforce un signal d’achat.

À l’inverse, les divergences entre Heikin Ashi et le MACD peuvent signaler des changements de tendance potentiels. Si Heikin Ashi indique une tendance haussière mais que le MACD montre une divergence baissière (le MACD n’atteint pas de nouveaux hauts alors que le prix augmente), cela peut indiquer un affaiblissement de la tendance haussière.

Technique de représentation graphique d’origine japonaise, Heikin Ashi est centrée sur des bougies moyennes. Elle filtre le bruit du marché et offre ainsi une vision simplifiée et clarifiée des tendances.

Si Heikin Ashi fournit aux Traders de précieuses informations, mieux vaut combiner plusieurs indicateurs pour une vue plus complète de la santé du marché, des niveaux de support et de résistance, ainsi que des indications de tendance.

Pour ce faire (et continuer à progresser dans l’art du Trading à la japonaise), pourquoi ne pas apprendre à trader avec l’indicateur Ichimoku ?

author

Maxime PARRA

Rédacteur en chef de NewTrading.fr et auteur de Trading : Les Règles du Jeu, Maxime est diplômé du Master Grande École de SKEMA Business School et d’un Master en Analyse financière internationale de la Faculté de finance, banque et comptabilité de Lille.