George Soros : le milliardaire qui a défié la livre sterling

George Soros

Connu comme « l’homme qui a cassé la Banque d’Angleterre », George Soros est un investisseur milliardaire, un philanthrope et un activiste politique. Il est souvent mentionné dans les discussions sur les stratégies de Trading et les analyses des marchés financiers.  

Mais qui est George Soros ? Suivez-nous et apprenez à mieux connaître ce maître du Trading.

Avertissement

Le Trading ne convient qu’à une clientèle avisée capable de comprendre le fonctionnement de produits financiers complexes (Futures, Options, CFD…) et de supporter des risques élevés (voire des pertes supérieures aux dépôts). Les contenus NewTrading ne relèvent ni du conseil en investissement ni de l’incitation à négocier des instruments financiers.

Qui est George Soros ?

Né en Hongrie en 1930, George Soros est une figure bien connue du marché financier pour ses compétences en matière d’investissement et de négociation, ainsi que pour sa philanthropie et son activisme politique.

Soros a quitté son pays et s’est rendu en Angleterre pour étudier à la London School of Economics, où il a été influencé par les idées du philosophe Karl Popper. Dans les années 1950, il s’est installé aux États-Unis et a commencé sa carrière à Wall Street. 

George Soros a ensuite créé un fonds spéculatif, Soros Fund Management, en 1970. Le fonds d’investissement connaît des résultats extraordinaires, ce qui fait de lui l’un des hommes les plus riches du monde.

En 1979, Soros a fondé l’Open Society Foundations et a fait don de plus de 32 milliards de dollars de sa fortune pour financer des causes sociales et politiques dans le monde entier en faveur des droits de l’homme, de l’égalité des sexes et de la justice sociale. 

Le milliardaire hongrois s’est fait connaître sur les marchés financiers après avoir parié contre la livre sterling en 1992. 

L’attaque de la livre : la stratégie qui a rapporté des milliards

Au début des années 1990, la Grande-Bretagne a adhéré au mécanisme de change européen (MCE) afin de stabiliser la livre sterling par rapport aux autres monnaies européennes. 

Cependant, l’économie britannique était en récession, avec des taux d’intérêt élevés et un fort taux de chômage. Dans ce contexte, nombreux étaient ceux qui estimaient que la livre était surévaluée, ce qui rendait sa position dans le MCE insoutenable.

George Soros, conscient de cette fragilité, a mis en place une importante position courte sur la livre, pariant sur la dévaluation de la monnaie.

Mercredi noir

Le 16 septembre 1992, la situation atteint un point critique. La pression sur la livre devient insupportable et, malgré les efforts du gouvernement britannique et de la Banque centrale d’Angleterre pour défendre la monnaie, ils ne parviennent pas à résister aux forces du marché.

À la fin de la journée, le Royaume-Uni a annoncé qu’il quittait le mécanisme de change, permettant à la livre de flotter librement. En conséquence, la monnaie s’est rapidement dévaluée.

On estime que la stratégie de George Soros a rapporté plus d’un milliard de dollars à son fonds.  L’épisode est connu sous le nom de « Black Wednesday » (mercredi noir), tandis que Soros est surnommé « l’homme qui a cassé la Banque d’Angleterre ».

Théorie de la réflexivité : l’exception George Soros

L’un des piliers de la philosophie d’investissement de George Soros est la théorie de la réflexivité. Selon cette théorie, les marchés financiers ne sont pas seulement influencés par les chiffres et les faits, mais aussi par les émotions et les perceptions humaines. 

Par exemple, si les investisseurs croient qu’une action va monter et commencent à l’acheter, le prix du titre tend à s’apprécier, ce qui peut attirer davantage d’investisseurs, renforçant ainsi la perception initiale. Cela crée une boucle de rétroaction positive.

Cette interaction continue peut fausser le prix réel des actifs, ce qui montre que les marchés ne sont pas toujours rationnels ou efficaces.

Soros tire parti de cette dynamique pour saisir les opportunités d’investissement. Il observe attentivement les perceptions des investisseurs et tente d’identifier les cas où elles ne correspondent pas à la réalité, comme ce fut le cas pour la livre sterling.

Lorsque les gens se rendent compte de ce décalage, les prix se corrigent, souvent fortement. 

L’influence de George Soros sur le monde du Trading

George Soros est une référence dans le monde du Trading pour ses opérations innovantes, audacieuses et réussies, comme le célèbre pari contre la livre sterling en 1992, qui inspirent les traders à explorer différents marchés et stratégies d’investissement.

Ses méthodes et théories économiques ont été largement étudiées et influencent souvent la manière dont certains Traders et investisseurs analysent et interprètent les mouvements du marché et les tendances macroéconomiques.

Soros est également l’auteur de plusieurs livres, dont « The Alchemy of Finance » et « The Crisis of Global Capitalism », dans lesquels il partage ses idées sur l’investissement, l’économie et ses réflexions sur le marché financier, qui peuvent offrir de grandes perspectives.

3 conseils de Trading de George Soros

Voici 3 conseils inspirés des stratégies et philosophies de George Soros :

  1. Comprendre la réflexivité des marchés

Comprendre que les prix des actifs peuvent influencer les fondamentaux et vice versa peut vous aider à trouver des opportunités de Trading. Soyez donc attentif à la dynamique des marchés et aux perceptions des investisseurs.

  1. Maintenir une bonne gestion des risques

Soros est connu pour changer de position lorsqu’il se rend compte qu’il a tort, ce qui lui permet d’éviter des pertes plus importantes et de protéger son capital en vue d’opportunités futures. Par conséquent, une bonne gestion des risques contribue à la réussite des opérations de Trading.

  1. Diversifiez votre portefeuille

Pour Soros, la diversification est une stratégie de réduction des risques. Par conséquent, utilisez différents instruments financiers et actifs pour construire un portefeuille d’investissement équilibré en fonction de votre profil de risque.

Mais attention : indépendamment de ces conseils, tous les traders et investisseurs doivent développer leurs propres stratégies, analyses et gestion du risque, en tenant toujours compte de leurs objectifs personnels et de leur niveau de tolérance au risque.

Ce qu’il faut retenir de George Soros

George Soros est une légende dans le monde de la finance et du Trading, reconnu à la fois pour ses exploits sur le marché financier et pour être un défenseur actif des droits de l’homme et de la justice sociale.

L’investisseur milliardaire continue d’inspirer de nombreux traders et investisseurs. Ses stratégies et théories économiques, souvent audacieuses et novatrices, peuvent apporter un éclairage important sur les mouvements et les tendances des marchés.

Pour Soros, il est essentiel de comprendre la réflexivité des marchés, d’adopter une approche flexible et de maintenir une gestion stricte des risques pour naviguer sur des marchés volatils.

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Maxime PARRA

Rédacteur en chef de NewTrading.fr et auteur de Trading : Les Règles du Jeu, Maxime est diplômé du Master Grande École de SKEMA Business School et d’un Master en Analyse financière internationale de la Faculté de finance, banque et comptabilité de Lille.