Points pivots : définition, formule de calcul et stratégies de trading

Les points pivots permettent aux traders de repérer les niveaux de prix clé afin d’analyser la réaction du marché à leur contact et de structurer leurs plans de trading.

Comment fonctionnent les points pivots ? Quels sont les différents types de points pivots ? Comment trader les points pivots ?

Voici les informations à connaître pour trader les points pivots sans vous faire plumer !

Avertissement

Les statistiques du trading font état de 97% de traders perdants. Le trading ne convient qu’à une clientèle capable de comprendre des produits complexes (Futures, Options, CFD…) et de supporter des risques élevés, dont des pertes rapides supérieures aux dépôts. Soyez prudent !

Qu’est-ce que les points pivots ?

Les points pivots sont utilisés par les traders pour identifier les niveaux de support et résistance au cours d’une séance de trading.

Cet indicateur technique offre un point de repère pour analyser le sentiment de marché, la tendance des prix et la force d’un mouvement, en observant la réaction des cours au contact du point pivot (PP), de ses supports (S1, S2, S3) et de ses résistances (R1, R2, R3).

Calculés à partir du point haut, du point bas et du cours de clôture de la période précédente, les points pivots sont utilisés en intraday pour déterminer les niveaux de prix clé de la séance boursière du jour, mais ils peuvent être calculés sur d’autres période (semaine, mois, année).

Bon à savoir

Points pivots de Woodie, points pivots de Camarilla, points pivots de Fibonacci, points pivots de DeMark… Bien que les points pivots classiques soient les plus utilisés, il existe différents types de points pivots !

Formule de calcul

Les points pivots sont calculés à partir du point haut (H), du point (B) et de la clôture (C) de la période précédente et se composent du point pivot central (PP), de trois supports (S1, S2, S3) et de trois résistances (R1, R2, R3).

Formule des points pivots classiques :

$$ PP = \frac{H + L + C}{3} $$ $$ S1 = (2 \times PP) – H $$ $$ S2 = PP – (H – L) $$ $$ S3 = L – 2 \times (H – PP) $$ $$ R1 = (2 \times PP) – L $$ $$ R2 = PP + (H – L) $$ $$ R3 = H + 2 \times (PP – L) $$

Formule des points pivots de Woodie :

$$ PP = \frac{(2 \times C) + H + L}{4} $$ $$ S1 = (2 \times PP) – H $$ $$ S2 = PP – (H – L) $$ $$ S3 = L – 2 \times (H – PP) $$ $$ R1 = (2 \times PP) – L $$ $$ R2 = PP + (H – L) $$ $$ R3 = H + 2 \times (PP – L) $$

Formule des points pivots de Camarilla :

$$ PP = \frac{H + L + C}{3} $$ $$ S1 = C – (H – L) \times 1.0833 $$ $$ S2 = C – (H – L) \times 1.1666 $$ $$ S3 = C – (H – L) \times 1.2500 $$ $$ R1 = C + (H – L) \times 1.0833 $$ $$ R2 = C + (H – L) \times 1.1666 $$ $$ R3 = C + (H – L) \times 1.2500 $$

Formule des points pivots de Fibonacci :

$$ PP = \frac{H + L + C}{3} $$ $$ S1 = PP – 0.382 \times (H – L) $$ $$ S2 = PP – 0.618 \times (H – L) $$ $$ S3 = PP – 1.000 \times (H – L) $$ $$ R1 = PP + 0.382 \times (H – L) $$ $$ R2 = PP + 0.618 \times (H – L) $$ $$ R3 = PP + 1.000 \times (H – L) $$

Formule des points pivots de DeMark :

• Si cours d’ouverture supérieure au cours de clôture

$$ X = (2 \times H) + L + C $$ $$ PP = \frac{X}{4} $$ $$ S1 = \frac{X}{2} – H $$ $$ R1 = \frac{X}{2} – L $$

• Si cours d’ouverture inférieur au cours de clôture

$$ X = H + (2 \times L) + C $$ $$ PP = \frac{X}{4} $$ $$ S1 = \frac{X}{2} – H $$ $$ R1 = \frac{X}{2} – L $$

Comment trader les points pivots

La stratégie de trading la plus commune consiste à mettre en place une stratégie de fade trading au contact des points pivots pour miser sur un échec de la tendance au contact de ces niveaux clé, ou bien, à utiliser une stratégie de breakout pour miser sur une accélération des cours suite au franchissement de ces niveaux clés.

Les traders peuvent également utiliser le point pivot central comme indicateur de tendance.

Position des cours	Interprétation
Au-dessus du point pivot central	Tendance haussière
En dessous du point pivot central	Tendance baissière

Avantages et inconvénients des points pivots

Avantages	Inconvénients
Utilisés par de nombreux traders (prophétie auto-réalisatrice)	Niveaux statiques (ne prend pas en compte les mouvements les plus récents)