Produit dérivé et produit structuré : quelle différence ?

Produit Structuré, Produit Dérivé : les Différences
Avertissement

Le Trading vous expose à des risques de pertes supérieures aux dépôts. Cette activité ne convient qu’à une clientèle avisée ayant les moyens financiers de supporter un tel risque et capable de comprendre le fonctionnement des produits négociés.

Hautement spéculatives et particulièrement complexes, les transactions sur instruments de change (FOREX) et contrats sur différence (CFD) s’accompagnent d’un niveau de risque élevé en raison de l’effet de levier.

Publiés à des fins pédagogiques, les contenus de NewTrading.fr ne sont en aucun cas une offre de conseil en investissement ni une incitation quelconque à acheter ou vendre des instruments financiers.

Qu’est-ce qu’un produit dérivé ?

Un produit dérivé est un actif financier dont le rendement est directement lié au rendement d’un deuxième actif appelé sous-jacent. Cet actif sous-jacent dont le produit dérivé dérive sa valeur peut être une action, une matière première, une devise ou encore un indice boursier.

D’un point de vue technique, la valeur d’un produit dérivé est donc le résultat d’une relation mathématique dont la variable est le rendement de l’actif sous-jacent.

Les produits dérivés peuvent s’échanger sur des marchés organisés (les Bourses) ou directement entre acteurs économiques sur le marché de gré-à-gré. Lorsqu’ils sont échangés au-travers de marchés organisés ces produits sont standardisés afin de présenter les mêmes règles de fonctionnement pour tous les acteurs économiques. Parmi les produits dérivés les plus célèbres proposés par les marchés organisés se trouvent les Futures ou encore les Options.

Ces produits dérivés simples sont appelés « produits vanilles », par opposition à des produits dérivés plus complexes qualifiés de « produits exotiques » souvent conçus sur mesure et réservés à des professionnels aguerris. Les Credits Default Swaps (CDS) utilisés lors de la crise des Subprimes appartiennent par exemple à cette catégorie des produits exotiques complexes.

TÉLÉCHARGEMENT GRATUIT
Téléchargez le logiciel ProRealTime gratuitement

Profitez du compte de démonstration ProRealTime pour tester gratuitement et en temps réel un logiciel de Trading de qualité professionnelle.

TÉLÉCHARGER
Sponsorisé

Qu’est-ce qu’un produit structuré ?

Contrairement au produit dérivé, le produit structuré ne dépend pas d’un actif financier mais de plusieurs puisqu’il s’agit d’un assemblage de produits financiers, regroupés au sein d’un produit unique.

La réunion de différents produits financiers au sein du produit structuré offre à l’investisseur un produit sur mesure afin de lui permettre de miser sur un scénario de marché précis, à moindre frais, et avec une exposition au risque optimisée. Ces produits structurés se composent généralement de deux éléments le premier assurant la protection du capital investi, et le second plus risqué permettant d’optimiser le rendement du produit.

Pour aller plus loin, tu trouveras toutes les informations dont tu as besoin pour commencer à Trader dans les meilleures conditions dans notre article : Bien choisir sa première Formation TRADING.

author

Maxime PARRA

Rédacteur en chef de NewTrading.fr et passionné de Trading, Maxime est diplômé du Master Grande École de SKEMA Business School et d’un Master en Analyse financière internationale de la Faculté de finance, banque et comptabilité de Lille.

Des articles pour aller plus loin

Avis Bitpanda : que penser de cette plateforme d’investissement ? 

Vous souhaitez investir sur les marchés financiers via la plateforme Bitpanda ? Bonne nouvelle : le Finclub a mené des.

26 mai 2023
Avis Darwinex

Mon avis sur le courtier Darwinex

Vous envisagez de faire appel aux services proposés par Darwinex ? Voici l’essentiel des informations à connaître avant de vous.

26 mai 2023

Avis FunderPro : que penser de ce compte de Trading financé ?

Vous envisagez de vous lancer dans le challenge FunderPro pour vous voir confier un de leurs comptes de Trading financés.

8 mai 2023