Swing trading : définition, stratégies et exemples

Le swing trading consiste à acheter et vendre des produits financiers sur un horizon de temps de quelques jours à quelques semaines. Ce style de trading de moyen terme cherche à exploiter les mouvements de tendance et de contre-tendance du marché à la hausse comme à la baisse.

Le swing trader s’efforce d’accompagner les oscillations du marché dans le but de gagner de l’argent. Il utilise pour cela différentes méthodes d’analyses afin de déterminer les meilleurs points d’entrée et de sortie de position.

L’essentiel

• Le swing trading est un style de trading de moyen terme dont les transactions durent généralement de quelques jours à quelques semaines.
• Le swing trader prend position à la hausse comme à la baisse sur les marchés financiers dans le but de gagner de l’argent si ses prévisions s’avèrent correctes.
• Contrairement au day trading, le swing trading expose le trader à des risques spécifiques tels que le risque de gap overnight (lorsque les prix changent brusquement d’une séance boursière à l’autre).

Avertissement

Le Trading ne convient qu’à une clientèle avisée capable de comprendre le fonctionnement de produits financiers complexes (Futures, Options, CFD…) et de supporter des risques élevés, dont des pertes supérieures aux dépôts.

Qu’est-ce que le swing trading ?

Le swing trading est un style de trading de moyen terme dont les transactions durent généralement de quelques jours à quelques semaines.

Le swing trader cherche à surfer sur les mouvements haussiers et baissiers des cours de bourse afin de gagner de l’argent que le marché soit en tendance ou en situation de range.

Il utilise l’analyse fondamentale, l’analyse technique et l’analyse comportementale pour déterminer les meilleurs points d’entrée et de sortie de position. 

L’objectif du swing trader est de parvenir à capturer un mouvement de prix du marché pour encaisser la différence entre son prix d’achat et son prix de vente. Lorsque son pronostic est correct, il gagne de l’argent. Quand son pronostic est incorrect, il en perd.

Plutôt que de rester en permanence derrière ses écrans de trading, le swing trader positionne généralement un ordre stop-loss (pour couper ses pertes en cas de mouvement adverse du marché) et un ordre take-profit (pour prendre ses bénéfices une fois l’objectif atteint).

Bon à savoir

Lorsque la volatilité est particulièrement élevée, il est possible que l’ordre stop-loss ou l’ordre take-profit du swing trader soit déclenché au bout de quelques heures seulement, dès la première journée. À l’inverse, lorsque la volatilité est particulièrement faible, le swing trader doit parfois attendre plusieurs mois pour parvenir à clôturer sa position.

Avantages et inconvénients du swing trading

Le swing trading est une des stratégies de trading les plus populaires.

Swing trading VS Position trading

À la manière du position trading, le swing trading permet de pratiquer le trading en parallèle de son activité principale et de réduire considérablement le temps passé derrière ses écrans (quelques minutes par semaine suffisent à placer ses ordres de swing trading).

Adapté à l’ensemble des marchés financiers (actions, indices, matières premières…), le swing trading offre quotidiennement de nombreuses opportunités et reste un style de trading actif capable de procurer de bonnes sensations et de délivrer des rendements attractifs. 

Néanmoins, les hypothèses de rendement du swing trading doivent être mises en perspective avec les risques élevés de perte en capital, voire avec le risque d’endettement en cas de recours à l’effet de levier.

Swing trading VS Day trading

Contrairement au scalping ou au day trading, le swing trading expose le trader au risque de gap overnight, c’est-à-dire au risque de voir les prix décaler soudainement d’une séance boursière à l’autre suite à la fermeture du marché.

Plus l’horizon d’investissement s’allonge, plus la probabilité de rencontrer un gap de cotation s’élève. La plupart des gaps sont généralement anodins, mais certains peuvent prendre le swing trader à contrepied et causer sa perte (avec, dans les cas extrêmes, des retraits de la cote pour cause d’OPA ou de liquidation judiciaire) !

Enfin, si le swing trader ne fait pas du trading au comptant, ses frais de courtage peuvent vite s’envoler, que ce soit en raison du coût de financement de l’effet de levier ou des frais de roll-over spécifiques à certains produits dérivés.

Avantages	Inconvénients
Nombreuses opportunités de trading à la hausse comme à la baisse	Risques de perte par trade élevé en raison de la distance relativement élevée du stop-loss
Frais de courtage réduits (moins de trades qu’avec le scalping ou le day trading)	Présence de risques et de frais spécifiques (gaps overnight, roll-over…)
Demande peu de temps avec la possibilité d’adopter des stratégies simples	Risque de manquer des mouvements de tendance de plus long terme

Les stratégies de swing trading

Les swing traders aiment rechercher des signaux de retournement ou de continuation de tendance pour prendre position dans le bon timing.

Pour ce faire, les swing traders utilisent des screeners de trading capables de filtrer l’ensemble des actifs du marché et de leur fournir une liste réduite d’actifs présentant les conditions de marché prédéfinies : chandeliers japonais, figure chartiste, signaux techniques…

Néanmoins, parce qu’il n’existe pas de stratégie de swing trading gagnante prête à l’emploi, chaque swing trader développe généralement son propre plan de trading pour tenter de battre le marché. Les conditions d’entrée et de sortie de position, ainsi que les ratios rendement/risque utilisés par les swing traders varient donc grandement.

Au travers de l’histoire des marchés financiers, quelques grandes stratégies de swing trading sont toutefois parvenues à se faire une place toute particulière dans le cœur des traders indépendants.

#1 La stratégie Momentum

La stratégie Momentum consiste à suivre la tendance de fond. Il s’agit pour le swing trader de surfer sur le mouvement de prix en cours avant de sortir de position lorsque le marché menace de se retourner.

Cette stratégie part du principe que les marchés financiers évoluent en tendance et qu’il serait donc possible d’exploiter le fait que l’évolution des prix tende à persister dans une direction donnée. En bref, avec la stratégie Momentum, la tendance est le meilleur allié du swing trader !

Dans cet exemple, pour profiter de la tendance haussière en cours sur l’action NVIDIA, un swing trader aurait pu entrer en position à l’achat suite au franchissement de la résistance des 502,50$. Puis prendre ses bénéfices à 903$ (après la première séance baissière de l’action).

#2 La stratégie de retracement

La stratégie de retracement de Fibonacci part du principe que tout mouvement d’impulsion est tôt ou tard suivi d’un mouvement de contre-tendance appelé « correction » en tendance haussière ou « rebond » en tendance baissière.

Avec cette stratégie contrariante, le swing trader prend position à l’encontre de la tendance de fond. Il vend à découvert lorsqu’une tendance haussière s’essouffle dans l’espoir de racheter sa position en fin de correction. Et à l’inverse, il achète quand la tendance baissière montre des signes de faiblesse dans le but de revendre sa position en fin de rebond.

Dans cet exemple, un swing trader aurait pu profiter du retour des cours du NASDAQ Composite au contact du retracement de Fibonacci des 61,8% pour entrer en position à l’achat sur les 10982 points avant de revendre lors du retour sur les derniers points hauts du marché à 12269 points.

#3 La stratégie des tortues

Enseignée par le trader sur matières premières Richard Dennis dans les années 80, la stratégie des tortues consiste à prendre position à l’achat suite à la rupture des derniers points hauts ou à la vente suite à la rupture des derniers points bas.

Cette stratégie de breakout s’appuie notamment sur les canaux de Donchian pour permettre au swing trader de visualiser en un coup d’œil les points extrêmes atteints au cours des 10, 20 et 55 dernières séances.

Dans cet exemple, un swing trader aurait pu prendre position à l’achat suite au franchissement de la borne haute du canal de Donchian de période 20 à 1684$ et revendre suite au franchissement de la borne basse de l’indicateur à 1860$.

Conclusion

Le swing trading saura récompenser les traders capables de danser gracieusement au rythme des oscillations des marchés. À l’inverse, les traders à contretemps se feront quant à eux bien vite balayer par l’effet « porte de saloon »…

Comme toute stratégie de trading, le swing trading est une activité risquée. Avant de vous lancer dans du trading réel, mieux vaut commencer à vous exercer sur un des meilleurs simulateurs de trading gratuit.

FAQ

Quelle différence entre le day trading et le swing trading ?

La différence fondamentale entre le day trading et le swing trading se situe au niveau de l’horizon d’investissement. Là où le day trader sort de position avant la fin de la séance de trading en cours, le swing trader conserve quant à lui ses positions plusieurs jours, voire plusieurs semaines.

Quels sont les outils et indicateurs les plus utilisés par les swing traders ?

Les swing traders apprécient tout particulièrement l’analyse graphique afin d’identifier les niveaux de prix optimaux pour entrer et sortir de position. Ils utilisent notamment des modes de représentation graphique tels que les chandeliers japonais, des indicateurs techniques de suivi de tendance (moyennes mobiles), de retournement de tendance (stochastique) et d’excès (RSI), mais également des systèmes de trading plus complets tels qu’Ichimoku.

Quel marché est le plus adapté au swing trading ?

Le swing trading est adapté à l’ensemble des classes d’actifs. Les swing traders semblent toutefois privilégier les actions, les indices boursiers et les matières premières.

Quel compte de trading choisir pour faire du swing trading ?

Si le Plan d’Epargne en Actions (PEA) ne convient pas spécialement au swing trading, le Compte Titres Ordinaire (CTO) ou un compte de trading standard via un des meilleurs courtiers trading sera plus adapté.

Quels produits financiers pour faire du swing trading ?

Pratiquer le swing trading directement avec des actions ou via des instruments tels que les contrats à terme sur indices constitue une stratégie efficace pour minimiser les frais overnights, particulièrement onéreux pour des instruments comme les CFD. Peu importe votre choix, veillez à bien comprendre le fonctionnement des instruments financiers sélectionnés et à disposer des ressources financières requises pour couvrir le risque de perte en capital.

Quel capital pour commencer à faire du swing trading ?

De nombreux courtiers en ligne offrent la possibilité de commencer le swing trading avec un investissement initial modeste, grâce notamment à des options d’investissement fractionné. Il est conseillé de déterminer un capital initial conforme à votre budget trading.