Qu’est-ce que le Maximum Drawdown ?

Max Drawdown

Le Maximum Drawdown est un indicateur de gestion du risque. Il correspond à la perte maximale enregistrée par un portefeuille sur une période donnée.

Le Maximum Drawdown mesure votre prise de risque, il permet d’apprécier la qualité de vos stratégies de Trading.

Avertissement

Le Trading vous expose à des risques de pertes supérieures aux dépôts. Cette activité ne convient qu’à une clientèle avisée ayant les moyens financiers de supporter un tel risque et capable de comprendre le fonctionnement des produits négociés.

Hautement spéculatives et particulièrement complexes, les transactions sur instruments de change (FOREX) et contrats sur différence (CFD) s’accompagnent d’un niveau de risque élevé en raison de l’effet de levier.

Publiés à des fins pédagogiques, les contenus de NewTrading.fr ne sont en aucun cas une offre de conseil en investissement ni une incitation quelconque à acheter ou vendre des instruments financiers.

Comment interpréter le Maximum Drawdown ?

Toutes choses égales par ailleurs, plus l’indicateur Maximum Drawdown sera faible plus la qualité du Trading sera bonne. En effet, le Maximum Drawdown correspond à la performance la plus médiocre qu’aurait pu obtenir un investisseur en répliquant vos trades sur une période donnée. Bien que les performances passées ne présagent pas des performances à venir, le Maximum Drawdown permet donc d’estimer la perte latente maximale qu’un investisseur devra supporter s’il choisit d’investir à vos côtés.

Formule de calcul du Maximum Drawdown

Max Drawdown = (Vmax – Vmin) / Vmax

Vmax : Valeur maximale du compte avant la plus forte baisse observée
Vmin : Valeur minimale du compte après la plus forte baisse observée et avant la formation d’un nouveau plus haut

TÉLÉCHARGEMENT GRATUIT
Téléchargez le logiciel ProRealTime gratuitement

Profitez du compte de démonstration ProRealTime pour tester gratuitement et en temps réel un logiciel de Trading de qualité professionnelle.

TÉLÉCHARGER
Sponsorisé

Exemple de calcul du Maximum Drawdown

Considérons qu’un portefeuille dont la valeur initiale est de 10 000€, augmente à 15 000€, baisse à 9 000€, augmente à nouveau à 12 000€, retombe à 8 000€ avant d’atteindre une valeur finale de 16 000€.

La baisse la plus forte observée sur la période considérée est de 7 000€ (15 000€ – 8 000€). Le Drawdown max de ce portefeuille est donc : (7 000€ / 15 000€), soit 46,67%.

Dans cet exemple, un investisseur aurait pu perdre jusqu’à 46,67% de son investissement initial avant de retrouver une performance positive !

author

Maxime PARRA

Rédacteur en chef de NewTrading.fr et passionné de Trading, Maxime est diplômé du Master Grande École de SKEMA Business School et d’un Master en Analyse financière internationale de la Faculté de finance, banque et comptabilité de Lille.

Des articles pour aller plus loin

Hedging : comprendre les stratégies de couverture en Trading

Pour beaucoup, l’activité de Trading consiste principalement à faire des gains. Mais il est aussi important de savoir comment contrôler.

29 mai 2023

Avis Bitpanda : que penser de cette plateforme d’investissement ? 

Vous souhaitez investir sur les marchés financiers via la plateforme Bitpanda ? Bonne nouvelle : le Finclub a mené des.

26 mai 2023
Avis Darwinex

Mon avis sur le courtier Darwinex

Vous envisagez de faire appel aux services proposés par Darwinex ? Voici l’essentiel des informations à connaître avant de vous.

26 mai 2023