Trading : les ticks, petites unités, grandes indications 

Si vous avez l’habitude d’observer les cours sur des graphiques à unités de temps fixes, vous avez tout à gagner à vous intéresser aux ticks ! 

Ces minuscules fluctuations de prix, équivalentes au pouls du marché, battent au rythme des transactions. Chaque tick représente la plus petite variation du prix d’un actif donné.

Avertissement

Le Trading ne convient qu’à une clientèle avisée capable de comprendre le fonctionnement de produits financiers complexes (Futures, Options, CFD…) et de supporter des risques élevés, dont des pertes supérieures aux dépôts.

Comprendre les ticks en Trading

Un tick représente la plus petite variation possible du prix d’un actif sur un marché financier. Cette fluctuation minimale varie d’un marché à l’autre et dépend du type d’actif échangé. 

Les ticks reflètent les changements dans l’offre et la demande sur un marché, et ce, en temps réel. Il est crucial pour les Traders de les comprendre et de les surveiller.

Chaque demande d’achat ou de vente placée dans le carnet d’ordres peut potentiellement modifier le prix de l’actif et donc générer un nouveau tick. Lorsqu’un ordre d’achat correspond à un ordre de vente, une transaction se réalise et entraîne la création d’un tick. 

Les ticks sont étroitement liés à la liquidité d’un marché : 

  • Un grand nombre de ticks dans un court laps de temps tend à indiquer un niveau élevé de liquidité, un grand nombre d’acteurs présents sur le marché, et une facilité à vendre ou à acheter des actifs. 
  • Un faible nombre de ticks indique un marché moins liquide, des transactions plus sporadiques et des fluctuations de prix potentiellement plus volatiles.

Dans le cadre de l’analyse technique, les Traders utilisent des graphiques en ticks.

Contrairement aux graphiques classiques, construits à intervalles de temps fixes, ces derniers se construisent à chaque nouveau tick, et offrent ainsi une vision plus granulaire et réactive du marché.

Les graphiques en ticks permettent d’identifier les tendances et les modèles de prix à court terme. Grâce à eux, les Traders peuvent réagir plus rapidement aux changements du marché.

La valeur d’un tick

La valeur d’un tick correspond à la plus petite fluctuation de prix qu’un actif peut enregistrer sur le marché financier. Cette valeur est déterminée par le type d’actif échangé et le marché sur lequel il se trouve.

Sur la plupart des plateformes de Trading, la valeur des ticks est affichée directement sur l’interface des outils à disposition, ainsi que dans la section FAQ.

Dans le cas des actions, un tick est traditionnellement fixé à 0,01€, bien que certaines actions puissent être cotées avec des ticks de 0,05€ ou même de 0,10€. 

Les contrats à terme affichent des valeurs de tick très différentes d’un contrat à l’autre. Pour vous donner un exemple, un contrat sur l’indice S&P 500 peut avoir une valeur de tick de 0,25, avec chaque tick représentant 12,50$. 

Les devises sur le marché Forex, sont souvent cotées avec une valeur de tick de 0,0001, appelée « pip ».

Comment calculer la valeur d’un tick

Valeur du tick = Taille du tick x Taille du contrat

Exemple d’un contrat Future sur indice

La taille du contrat pourrait être de 50$ par point d’indice. Si la plus petite fluctuation possible est de 0,25 point, la valeur d’un tick serait donc de 12,50$ (50$ x 0,25). Ainsi, pour chaque mouvement de 0,25 point de l’indice, la valeur du contrat change de 12,50$.

Exemple d’un contrat Forex

La taille du contrat est souvent un lot standard de 100 000 unités de la devise de base. La plus petite fluctuation, ou « pip », est typiquement de 0,0001. Si un Trader négocie une paire EUR/USD avec un taux de change de 1,1000, la valeur d’un pip serait alors d’environ 9,09$ (0,0001/1,1000 x 100 000).

Comprendre un graphique en ticks

Un graphique en ticks représente le mouvement des prix d’un actif financier à chaque changement de prix, indépendamment du temps écoulé. Chaque tick sur le graphique symbolise donc une transaction et affiche le prix auquel elle s’est produite. 

Cette approche diffère radicalement des graphiques classiques en unités de temps, où les informations sont compilées et présentées en intervalles temporels fixes, tels que les minutes, les heures ou les jours.

Les graphiques en ticks sont particulièrement appréciés des Traders actifs et des scalpeurs, car ils offrent une vision plus « granulaire » et immédiate du marché.

Les graphiques en ticks s’adaptent à l’activité du marché. Durant les périodes de forte activité, le graphique en ticks devient plus dense, et offre davantage d’informations. À l’inverse, lors des périodes calmes, le graphique se raréfie, et évite ainsi le « bruit » du marché.

Trader avec les ticks

  • Équipez-vous d’une plateforme de Trading fiable, capable de fournir des graphiques en ticks en temps réel (c’est le cas de la plupart des plateformes actuelles). Assurez-vous également que vos données sont actualisées constamment pour refléter les mouvements du marché de manière précise.
  • Observez les tendances générales des ticks ascendants et descendants. Utilisez ces données pour orienter vos décisions de Trading dans la direction du marché. De même, un excès de ticks positifs pourrait confirmer une forte tendance haussière (opportunité d’achat). À l’inverse, une surabondance de ticks négatifs pourrait indiquer un marché en déclin (opportunité de vente).
  • Soyez attentif aux ticks de volume, car ils peuvent fournir des informations sur les niveaux de support et de résistance. Une augmentation soudaine du volume des ticks à un niveau de prix spécifique peut révéler un intérêt accru des acheteurs ou des vendeurs, et indiquer des points potentiels de retournement.

Unités de mesure très appréciées des investisseurs, les ticks offrent des informations utiles (tendances, retournements, niveaux clés…) en complément d’autres outils d’analyse technique.

Ils vous aideront peut-être à comprendre les mouvements de prix et à vous positionner en conséquence, notamment grâce à l’identification des niveaux de support et de résistance.

author

Maxime PARRA

Rédacteur en chef de NewTrading.fr et auteur de Trading : Les Règles du Jeu, Maxime est diplômé du Master Grande École de SKEMA Business School et d’un Master en Analyse financière internationale de la Faculté de finance, banque et comptabilité de Lille.