Tout sur le trading du café [Guide 2024]

Le négoce du café est une activité qui attire les négociants et les investisseurs expérimentés. Cette matière première offre une combinaison de risque et de rendement, et nécessite de prêter attention à un certain nombre de facteurs, tels que les conditions météorologiques et les fluctuations monétaires, afin d’éviter les pertes financières. 

Vous voulez en savoir plus ? Suivez-nous et apprenez à négocier le café sur le marché financier.

Dans ce guide, vous aurez accès aux principales informations sur le marché du café, ainsi qu’aux avantages et aux risques liés au négoce de cette matière première agricole. 

Connaître le marché du café

Le marché du café est l’une des chaînes agro-industrielles les plus importantes au monde, impliquant aussi bien les petits agriculteurs que les grandes entreprises multinationales.

Deux types de café sont négociés sur le marché financier : le café Arabica, généralement considéré comme de meilleure qualité et donc plus cher, et le café Robusta, qui contient plus de caféine mais est moins apprécié.

Ces deux types de café sont le plus souvent négociés sur des bourses de matières premières, telles que le New York Stock Exchange (NYMEX), le B3 Commodities and Futures Exchange (BM&F) et le London Stock Exchange (ICE Europe).

Elles proposent des contrats à terme sur le café et des options qui permettent de négocier les prix pour une livraison future. Il existe également le marché au comptant, où les producteurs vendent directement aux acheteurs.

Selon l’Organisation des Nations unies pour l’alimentation et l’agriculture (FAO), le Brésil, le Viêt Nam et la Colombie sont les principaux producteurs de café, tandis que l’Union européenne et les États-Unis sont les principaux consommateurs et importateurs mondiaux de cette denrée.

En 2021/2022, la production mondiale de café a diminué de 1,4 % (165,8 millions de sacs), en raison d’une production hors saison et de facteurs climatiques défavorables dans plusieurs régions, tels que le manque de pluie. La consommation, en revanche, a augmenté de 4,2 % (175,6 millions de sacs).

Pour l’année caféière 2022/2023, la production s’est redressée de 1,7 % (171,3 millions de sacs), tandis que la consommation a continué de croître, mais à un rythme plus lent, estimé à 1,7 % (178,5 millions de sacs de café), selon le rapport semestriel de l’Organisation internationale du café (OIC).

L’importance du café dans l’économie mondiale

Le café joue un rôle clé dans l’économie mondiale. De nombreux pays en développement dépendent fortement des exportations de cette denrée pour générer des revenus et équilibrer leur balance commerciale.

La demande constante de café stimule la production et le commerce, ce qui en fait l’un des produits agricoles les plus commercialisés au monde. Parallèlement, cela contribue à la création de millions d’emplois tout au long de la chaîne de production du café.

Comment fonctionne la cotation du café ?

Les prix du café sont déterminés par un certain nombre de facteurs, notamment l’offre et la demande, les conditions météorologiques, les scénarios politiques et économiques tels que les niveaux d’inflation, les fluctuations des taux de change et les conditions du marché.

Une récolte abondante, par exemple, peut entraîner une offre excédentaire et exercer une pression à la baisse sur les prix. De même, des événements tels que des sécheresses ou des parasites peuvent réduire la production et faire grimper les prix.

C’est pourquoi les négociants doivent surveiller les rapports sur les récoltes, les indicateurs économiques et même les événements météorologiques dans les régions productrices qui pourraient affecter la production du produit de base.

Les fluctuations de prix suivent souvent des modèles de comportement du marché, tels que des tendances à la hausse ou à la baisse.

Dans ce cas, les Traders peuvent utiliser des analyses graphiques ainsi que des indicateurs techniques, tels que les moyennes mobiles ou l’indice de force relative (RSI), pour prévoir et exploiter ces mouvements.

Comment négocier le café sur les marchés ?

Le café peut être négocié de différentes manières sur les marchés financiers et avec différents niveaux de risque. Voici quelques-unes des principales méthodes :

• Contrats à terme sur le café. Ces instruments financiers permettent aux négociants de spéculer sur les prix futurs du café en prenant des positions longues (achat) ou courtes (vente) en fonction de leurs attentes.

• Contrats d’options. Grâce à ces produits dérivés, les négociants peuvent prendre des paris directionnels sur le prix du café en utilisant un volume financier moins important.

• Fonds négociés en bourse (ETF). Ces fonds suivent le cours du café ou d’un panier de matières premières comprenant du café, ce qui permet aux investisseurs de participer aux fluctuations des cours. Il s’agit d’une bonne alternative pour les investisseurs novices ou ceux qui ont un horizon à long terme.

• Actions d’entreprises du secteur du café. Ces actifs constituent un autre moyen de s’exposer au marché du café, même si c’est de manière indirecte. Starbucks Corporation (SBUX), Nestlé SA (NESN) et J.M. Smucker Company (SJM) sont quelques-unes des plus grandes entreprises du secteur.

• Contrats de différence (CFD). Ils permettent aux traders ou aux investisseurs de spéculer sur le prix du café sur une courte période. Toutefois, les CFD ne sont recommandés qu’aux personnes ayant un profil agressif.

Il convient de souligner que le choix des actifs doit se faire en fonction de votre profil de risque, ainsi que de vos objectifs et de votre horizon d’investissement.

Une fois cette étape franchie, vous devez définir la stratégie que vous souhaitez suivre et choisir la meilleure plateforme de trading pour mener à bien vos opérations.

Pourquoi négocier le café ?

Le commerce du café sur les marchés financiers présente de nombreux avantages pour les traders et les investisseurs, notamment :

• Diversification du portefeuille

Le café est une classe d’actifs qui peut avoir une corrélation plus faible avec les actifs financiers traditionnels tels que les actions et les obligations. En l’utilisant, les investisseurs diversifient leur portefeuille et en réduisent le risque global.

• Potentiel de profit

La volatilité du marché du café peut offrir des opportunités de profit significatives pour les traders qui savent tirer parti de ces mouvements de prix.

• Instrument de couverture

Les matières premières telles que le café peuvent servir d’instrument de couverture contre l’inflation ou l’incertitude économique. La négociation de contrats à terme sur le café permet également de protéger les producteurs et les entreprises du secteur contre les fluctuations inattendues du prix de la matière première.

• Liquidité

Les contrats à terme sur le café sont généralement assez liquides, ce qui signifie que les négociants peuvent entrer et sortir de leurs positions avec une certaine facilité.

Quels sont les risques liés au négoce du café ?

Le commerce du café comporte des risques, que ce soit sur le marché au comptant ou sur le marché à terme. En voici les principaux :

• Forte volatilité des prix, due aux fluctuations de l’offre et de la demande, ainsi qu’à des facteurs climatiques, politiques et économiques.

• Les fluctuations des taux de change, le café étant généralement négocié en dollars américains.

• Le risque de contrepartie, qui correspond à la possibilité que la contrepartie ne remplisse pas ses obligations dans le cadre d’une transaction, en particulier sur les marchés hors bourse.

• L’utilisation de l’effet de levier, qui peut augmenter le risque de pertes importantes, surtout lorsqu’il est utilisé de manière excessive.

Que faut-il retenir du commerce du café ?

Le négoce du café sur le marché financier est une activité qui peut être rentable, mais qui comporte également des risques.

Par conséquent, avant de commencer à négocier, essayez de comprendre les facteurs qui influencent les prix du café et élaborez une stratégie de négociation en fonction de vos objectifs et de votre profil de risque.

En cas de doute, demandez l’aide de professionnels du marché pour éviter les pertes financières. N’oubliez pas que le marché du café requiert des connaissances et de la technique.

Vous voulez en savoir plus sur les marchés financiers ? Continuez à suivre NewTrading et élargissez vos connaissances ! Profitez de l’occasion pour apprendre à négocier d’autres matières premières telles que l’or et l’argent.